#摩根QDII基金限额提高啦！# $摩根标普500指数基金（QDII）$ $摩根纳斯达克100指数基金(QDII)$ $摩根日本精选股票基金(QDII)$ $摩根中证A50ETF联接基金$ $摩根中证A500ETF联接基金$ 投资基金，我认为最重要的就是全球资产配置！说白了，做好全球资产配置，就会真正达到天高任鸟飞的惬意！风来将挡水来土掩，一夫当关万夫莫开，无论资本市场如何变换，我自巍然不动！在我的投资理念当中，全球资产配置是最最重要的。随着投资生涯的不断深入，我越来越认识到了资产配置才是王道！！！ 精选搭子、配置搭子、指数搭子、全球搭子，基金投资中的“搭子”随处可见。各种“搭子”其实就是一种资产配置！ 精选搭子，收益与风险相匹配。选择基金时，要根据自身的预期收益率和风险承受能力，挑选收益能力和风险水平相匹配的基金。收益就像一面镜子，风险则是镜中影像，清晰感知到收益与风险的匹配，就不容易被市场波动迷惑。 配置搭子，股基+债基的组合。股债结合，股基用于进攻，期望博取高收益；债基用于防守，控制回撤。根据账户收益和亏损情况，调整股基和债基的比例，平衡进攻和防守。 指数搭子，大盘+小盘的组合。在指数基金中，选择关系相近的指数进行搭配，如科创创业（科创板+创业板），或者选择关系相反的指数进行搭配，如中证800（沪深300+中证500）。这种搭配可以强化进攻端，但也需注意行业、风格过于集中可能带来的系统性风险。 全球搭子，诺贝尔经济学奖得主哈里·马科维茨有一句经典名言:“资产配置是投资市场唯一的免费午餐。”全球资产配置之父加里·布林森通过数据研究发现，做投资决策，最重要的是着眼于市场，确定好投资类别。从长远看，大约90%的投资收益都是来自于成功的全球资产配置。所以，选好基金很重要，但面对多变的市场，做好全球资产配置更重要。 而对于我自己而言，加里·布林森的投资理念，深深的影响了我！所以，今天，我就好好谈谈全球资产配置！ 一一一一一一一一一 近年来，伴随着中国经济迅速崛起为全球第二大经济体，国民财富随之水涨船高，居民资产持续积累。财富的保值增值和传承延续成为关注的焦点。国内经济新常态下，经济增长步伐放缓导致“资产配置荒”，以及市场风险因素的持续积累，促使投资者开始以更广阔的视野，探索全球资产配置的可行性。相比国内股票资产，我国投资者持有海外资产的比重仍然极低。在百年未有之大变局的全球环境中，全球配置将为我们的投资者提供更多元、更多样的资产。这将有助于投资者更好的应对全球变局，从而降低投资风险。 全球资产配置的趋势： 人们逐渐意识到单一币种投资风险大、国内优质资产荒情况加剧、中国不可逆的国际化发展等问题，这将使海外资产配置迎来新趋势。 单一币种投资风险大。 内地95%的投资者，100%的资产都是人民币资产，其中超过70%的比例又是房地产资产，这种结构的资产配置在面对系统性风险时将会束手无策，将资产进行多元化配置，才能够真正达到资产转移、分散和避险的目的。 国内优质资产荒情况加剧。 全球化投资是分享处于不同发展阶段国家和地区增长机会的重要方式。成熟的全球金融市场，如美国、英国、欧洲、香港等，经过多年的洗礼，金融监管制度、投资者保护制度都比较完善。 中国不可逆的国际化发展。 再看世界层面，对比其他国家高净值人群的海外资产配置比率，世界高净值人群的海外资产配置比率在24%，而中国的高净值人群配置比率只有5%。但这个数字肯定会随着中国人民生活方式国际化的程度逐渐提高。 对比我们的几个邻国--印度虽然贫富差距较大，但印度的精英阶层普遍受教育于欧美等国家，接触到海外资产配置概念的人群较多，海外资产配置率在20%以上;韩国和日本等临近发达国家的高净值人群在20年前也都随着国家发展的国际化逐渐开始国际化的资产配置。欧洲的一些国家，例如瑞士由于国土面积较小，只能向国外寻求高回报的资产，资产的海外配置率在45%。 为什么要做配置? 关于资产配置的理论有很多，但各类资产之间相关性的高与低非常重要。比如有A、B两个资产，年化收益率都是10%，看似并不相关，为了规避风险我们各配置50%。 结果A、B两个资产近乎同涨同跌，波动性高度一致，实际上并未达到预想中的规避风险的目的。 这就是为什么不要把所有鸡蛋都放在同一个篮子里，或者说相关性太高的几个篮子里。如果放在相关性较低的两个篮子里，那两个篮子同时掉在地上的概率就会小很多，整体资产配置组合的风险就会更低。 基于这个前提，我们在做资产配置的时候，一方面要找到相关性比较低的资产类型，另一方面则是这几类的收益率都还可以。最后，才能够组成一个不错的资产配置组合。 那为什么现阶段可以做些全球资产配置呢?因为不管我们是配置定存、债券、基金，还是股票，总归要受到国内整体经济形势和和A股的影响，而过去一段时间经济大环境和A股的表现相信大家心里都有数。 或者说，这些看似不相关的各类资产，其内在相关性还是太高了，达不到资产配置的效果。因此，我们可以利用不同国家或地区、不同类型资产的低相关度，来提高总体资产配置的风险收益性价比。 不同国家的经济发展处于不同的经济周期，股市的表现也会有一定的差异。有些国家正处于经济高速发展的时期，比如越南、印度等;也有些国家更追求经济发展的质量，比如美国、英国、中国、日本等。由于不同的市场和资产类别之间存在差异化的投资风险，全球资产配置可以帮助投资者将投资风险分散到更广泛的领域，从而减少单一资产或市场的影响。为了提高投资组合的稳健性，全球资产配置是大势所趋，除了A股和港股，投资者可以把视角放得更大一点。 面对越来越多的不确定性，我觉得，有一个投资上需要考虑的点的确需要重视了一一只配置单一品类的资产，其波动性太大，投资体验不佳。这两年出现过的单边走势，我们有必要思考全球多资产配置相关知识学习的必要性!我把它称为一次“技能提升之旅”，这可不是一次普通的旅行，而是关乎你的金融知识如何带你在全球市场中智慧地“旅行”，实现投资能力提升的大戏码。 想象一下，你手握一只魔法钱包，里面装满了各种各样的“种子”一一股票、债券、黄金、原油、Reits、外汇等等。这就是我们所说的“资产”，而全球多资产配置，就是将这些“种子”巧妙地撒向世界各地，让它们在不同的土壤(市场)里生根发芽，在适当的条件下可能开花结果。 正如加里·布林森(1995年被《财富》杂志赋予“全球资产配置之父”的殊荣)所言“做投资决策，最重要的是要着眼于市场，确定好投资类别。从长远看，大约90%的投资收益是来源于成功的资产配置”“如果从投资的总体情况来看，你就会发现，一种分散化的投资组合、巧妙地将各类资产混合，才是成功的必要因素。” 为什么要进行全球多资产配置呢?这就像是“不把鸡蛋放在同一个篮子里”。因为每个国家和地区的经济周期、政策环境都有所差异，某一类资产在一个地方可能表现平平，但在另一个地方可能就如日中天。通过全球布局，我们可以利用不同市场的涨跌互补性，降低单一市场波动带来的风险，实现收 益与风险之间的平衡。 低相关性是多样化资产配置的基础。在过去10年中(2014-2023年)，美股指数与A股指数长期相关性较低;而黄金、债券资产与股票资产的长期相关性也较低。多样化资产配置有助于降低组合波动，也存在提高组合收益的可能，但过往业绩并不代表未来收益，数据仅供参考，每位投资者都要独立作出投资决策。例如，在2018至2022年，中美股票市场普遍下跌时，黄金和债券资产却有不错的表现，如果同时配置的话，就能一定程度上对冲股票仓位的损失。 就像品尝世界各地的美食一样，全球多资产配置也能让投资者感受到多元化的投资“美食组合”。无论是美国科技股的创新活力、新兴市场股市的成长潜力，亦或是债券资产相对稳定的回报，都有可能根据投资者本身的“口味”和“接受度”成为投资者配置组合中的美味佳肴。 简单以中美权益资产混搭为例:在过去10年中(2014-2023年)，沪深300指数和标普500指数等权配置组合的年化收益超过同期沪深300指数年化收益率。对于国内投资者而言，学习全球资产配置知识，可能有助于降低风险和优化投资结构。 但是，有必要提醒一下:全球多资产配置并非简单的“买全球，卖全球”，它更需要策略和智慧。有时候，即使我们进行了全球多资产配置，在某种极端情况下或是特定时间内，仍然有可能发生不尽如人意的情况。我们需要根据自身的风险承受能力、投资目标以及对全球经济形势的理解，灵活调整各类资产的比例，从而在全球市场中找到适合自己的投资节奏。 全球多资产配置就像是在世界经济的大棋盘上布下一局精妙的棋局，既要有远见卓识的全局观，也要有细腻入微的战术执行。只有你掌握好这个“游戏规则”，才能让你的投资能力在全球舞台上翩翩起舞，享受这场充满挑战与机遇的精彩冒险!当然，有时候，即使我们进行了全球多资产配置，在某种极端情况下或是特定时间内，仍然有可能发生不尽如人意的情况，但我认为配置品种过于单一带来的风险可能比这个更大。 一一一一一一一一一 说了这么多理论知识，下面，我就来具体说说我特别认可的全球资产配置一一全球“搭子”组合：摩根标普500指数基金（QDII）+摩根中证A500ETF联接基金。这两只产品组合在一起，简直就是珠联璧合，相辅相成，相得益彰，琴瑟和鸣，佳偶天成，完美无瑕！因为指数基金比较稳定，估值相对容易，风险相对较小，也就是说买指数基金比较省心省力，也容易理解，当然这里说的指数基金是宽基指数，买入中证A500就等于买入中国，中国在发展，指数基金就会上涨；同理，买入标普500，就是买入美国。 一，标普500指数基金： 标普500指数被广泛认为是唯一衡量美国大盘股市场的最好指标。该指数成份股包括了美国500家顶尖上市公司，占美国股市总市值约80%。 关于标普500指数最让人津津乐道的是巴菲特的十年赌约，我这里就不赘述了。 该指数基日是1928年1月3日，发布日期1957年3月4日，基点是10点，是市值加权指数，更详细一些则是流通市值加权指数，截至目前成分股有502只。 从行业权重来看，标普500指数当前权重第一的是信息技术，占比40.6%;第二名是金融，占比12.5%;第三名是可选消费，11.8%;第四名是医疗保健，10.8%...... 1、按照年化数据来看: 标普500指数近一年涨幅29.54%，同期沪深300指数跌幅13.35%。 标普500指数近三年年化回报数据为9.31%，同期沪深300指数年化回报-13.35%; 标普500指数近五年年化回报数据为13.67%，同期沪深300指数年化回报-4.17%; 标普500指数近十年年化回报数据为10.91%，同期沪深300指数年化回报-2.89%; 标普500指数基日以来年化回报数据为6.12%，同期沪深300指数年化回报6.26%; 2、从年化波动率来看: 标普500指数近十年年化波动率17.79%，同期沪深300指数的年化波动率21.83%，波动率方面沪深300更大一些。 3、从夏普比率来看: 标普500指数近三年、近五年、近十年、基日以来的夏普比率分别是0.51、0.67、0.60、0.32，同期沪深300指数的夏普比率分别是-0.89、-0.26、0.15、0.30，性价比来看标普500指数均更优秀。 总体来说，标普500指数基金的投资价值主要体现在以下几个方面： 分散风险： 标普500指数包含500家美国大型上市公司，这些公司分布在不同的行业领域，可以有效分散单一股票的投资风险。 成本效益： 指数基金通常具有较低的管理费用，相比主动管理型基金，长期来看可以为投资者带来更高的净收益。例如，摩根标普500指数(QDII)人民币A类的综合费率仅为0.65%。 历史表现： 根据沃伦·巴菲特的“十年赌局”，标普500指数基金在十年期限内的表现超越了所有参与赌局的主动管理基金，这证明了标普500指数基金的长期投资价值。 当前市场环境： 根据最新的基金经理看法，标普500指数在2024年第三季度表现强劲，上涨5.53%，创下历史新高。此外，美联储的降息政策也为美国经济提供了软着陆的可能性，这进一步增强了标普500指数的投资价值。 所以我想说，标普500指数基金因其风险分散、成本效益高、历史表现优异以及当前市场环境的支持，是一个具有高投资价值的投资选择。 二，中证A500指数基金： 火爆的中证A500指数可谓是有机结合了“核心资产”与“新质生产力”的双重概念。该指数定位于反映各行业最具代表性上市公司证券的整体表现，经可投资性、 ESG 评价、行业代表性等维度筛选后，选取 500 只自由流通市值较高的证券作为指数样本，指数行业分布较为均衡且纳入了更多新兴领域龙头，样本公司基本面良好，整体平均营收增速较高。 中证A500指数是新“国九条”后发布的首只重要宽基指数。这无疑可以助力投资者以更便捷的方式一键智投中国优质核心资产，共享中国经济发展的时代红利！ 2024年9月23日，中证A500指数（000510.CSI）正式发布，定位于反映各行业最具代表性上市公司证券的整体表现。中证A500可以说是一只“含着金汤匙出生”的指数，因为这只指数诞生的时点比较特殊。 今年4月的“国九条”明确提出要大力发展权益类公募基金，推动指数化投资发展，而中证A500是“国九条”发布后编制的第一只重要宽基指数，因此备受关注，身份“显赫”。除了出生自带光环，中证A500也是中证指数公司开发的“中证A系列”创新宽基指数大家庭的宝贝“老幺”，它上面有两个“兄长”，分别是中证A50指数和中证A100指数。两个哥哥也都是全市场瞩目的指数，中证A50ETF首发时“吸金”能力也不错，几兄弟可谓指数界的偶像天团。可以说，中证A500指数绝对是一只宝藏宽基指数！！！ 中证A500的指数编制方法聚焦行业均衡，从各行业选取500只市值较大证券作为指数样本，并保持指数样本一级行业市值分布与样本空间尽可能一致，其中，三级行业龙头公司具备优先入选资格，覆盖了93个中证三级行业中的91个。此外，中证A500指数编制结合互联互通、ESG评价等筛选条件，便利境内外中长期资金配置A股核心资产。 中证A500指数一一一中国版标普500： 汇聚百业龙头，囊括核心资产。 中证A500指数之所以被称为“中国版标普500”，还要从其诞生和底层资产的构成说起。9月23日，中证指数公司正式发布了中证A500指数，该指数以行业均衡为核心编制方法，旨在反映各行业最具代表性上市公司证券的整体表现。中证A500指数覆盖了广泛的范围，成为了经济发展的全面“晴雨表”，从各行业选取市值较大、流动性较好的500只证券作为指数样本，涵盖了全部35个中证二级行业及91个三级行业龙头。从成分股来看，该指数覆盖了A股市场近60%的总市值、超过60%的营业收入、近70%的归母净利润，同时聚焦行业中性的权重配置思路。前十大权重行业分别为工业、金融、信息技术、原材料、可选消费、主要消费、医药卫生、通信服务、公用事业、能源。 该如何理解中证A500对中国核心资产的覆盖呢？ 我认为，其实从三个大方向去“把脉”即可——工业是国民经济的支柱，尤其是制造业，是实现发展升级的“国之重器”；金融是国民经济的血脉，是国家核心竞争力的重要组成部分；信息技术是国民经济的战略性、基础性和先导性产业。从这些角度来看，中证A500ETF可以看作是连接投资者与中国经济核心资产的桥梁。 主打成长风格，契合发展方向。 有了好的底层资产，我们在投资ETF时，也需要注意市场资金对它的态度。从近期A股的走势来看，随着市场情绪趋于冷静，以及三季报即将披露，后续行情可能逐渐走向“分化”。面对或将到来的市场分化，投资者在方向选择上可能需要更加谨慎。从行业配置上看，中证A500指数相对于沪深300超配行业主要集中在成长风格。中证A500指数以大盘股为主，但在市值的加权上进行了“行业中性”的处理，赋予了那些目前规模不是特别靠前，但具有高成长性、长期投资潜力的行业更高的权重，基于此，中证A500指数的成长属性较高，可谓是“价值与成长兼备”。实际上，基于创新的编制方法，中证A500的成份股行业更为均衡，在提升新兴行业占比的情况下，新质生产力“含量”大幅提高，能更好地反映中国经济高质量发展进程中A股市场微观结构的变化，有望成为中国现代化产业体系发展的独特标识。比如，中证A500指数更侧重布局我国新能源、创新药、商业航天、国产大飞机、低空经济等“新质生产力”行业，相应降低了传统行业的比重。 所以，我的看法就是：摩根标普500指数基金（QDII）+摩根中证A500ETF联接基金，双剑合璧天下无敌！！！我强烈推荐！！！ #牛市旗手狂飙 第二波大行情来了？# #外资机构继续看好中国股市！# #11月 你打算如何投资操作？# #六部门联合发文！新能源再迎重磅利好# 
