报告期内本基金仓位有较大提升,持仓主要集中在新能源、顺周期和AI三个方向。报告期内本基金进一步减少了光伏一体化组件的配置,主要因为一体化组件公司受益于前期硅料价格的大跌、海运费降低以及美国出货增加,单瓦盈利非常高,但随着多晶硅价格触底以及明年光伏装机增速的大概率放缓,以及竞争的加剧,今年年底至2024年,一体化组件公司单瓦盈利有环比向下的可能;报告期内本基金维持电动车的重点配置,随着二季度碳酸锂价格企稳,中游产业链开始补库存,叠加电动车销量增速加快,下半年行业有望迎来反弹;报告期内本基金增加了少量户用储能行业的持仓,经过半年的去库存,欧洲户储去库存接近尾声,行业可以开始密切关注。报告期内本基金减少了顺周期行业的配置,主要因为国内经济复苏低于预期,若下半年出台刺激政策,顺周期行业有望迎来阶段性反弹的机会。报告期内本基金增加了AI行业的配置,AI产业趋势非常明确,市场很快达成了共识,结构上算力端和包括机器人在内的应用端都有配置。