今天游戏板块表现强势，核心原因就是在长时间的磨底过程中估值已经回落到较低水平，同时游戏基本面还是有较强的支撑。
一方面，板块内很多重点标的估值在20X左右或不到的位置，相比去年游戏板块受政策和业绩双重压制的状态下在15X左右水平，再继续调整的空间也有限。另一方面，5-6月中国移动游戏市场实际销售收入同比上升26%至418亿元，版号发放保持常态化，下半年行业和各公司仍有较多重点游戏陆续上线，游戏基本面持续回暖。
此外，AI方面的变化和情绪不断积累中，本周SIGGRAPH英伟达将带来20篇论文及展示基于Picasso构建最新的Text2Material生成式AI等值得关注。
作为科技和消费属性的结合，游戏以及传媒互联网行业可以认为是TMT和顺周期两条主线的最大公约数，如果纠结选AI还是顺周期主线，游戏、出版等传媒互联网公司是估值不贵且有望受益的选择。我准备持续关注AI+应用领域新的产业变化的积累和公司业绩兑现，借道中银卓越成长稍作布局，AI机器人、游戏、出版、传媒都有涉猎，算是当前比较合适的标的。
另外中银卓越成长TMT仓位也够。在目前位置相对一个低的位置，接下来今年以及未来的2到3年非常清晰的主线就是TMT 以及AI驱动的各类的技术。它在不停的往前推进加速的变化。所以TMT的机会以及整个产品的机会，接下来是比较适合布局的这样的时机。
那这里面的一些催化因素是什么？一个是当然8月15号深圳市暂定办法已经生效了。第二个是国内我们看到的一些大模型，未来不管是字节，腾讯，可能他们的大模型以及相关的产品要推出。接下来一段时间在八月底九月初，国内的大厂就会逐步的推出相关的AI大模型，以及相关的这样一个产品。那在整体的传媒的方向里面，二季度持仓也公布了出来。目前机构持仓传媒的比例依然非常低。
中银卓越成长可能前期走跌不走涨，就是因为传媒在整个调整之下。目前传媒的持仓比例大概在 1.4 左右，整体的机构持仓目前还是一个比较低的一个位置，再结合目前调整是比较充分的，所以接下来看好卓越重仓的这几个方向，大胆加仓。 #游戏板块崛起 AI行情要再来一波了？#