回顾2024年1季度,经济稳定增长,比原来市场的悲观预期要好,流动性整体比较宽松。市场担心中短期国内需求不足,有通缩风险。从全球来看,整体有通胀压力。基于全球定价的资源品、低估值品种涨幅较好。而随着消费数据不断超预期,市场对经济逐渐恢复信心,消费相关板块也有不错表现。成长板块方面,A股成长板块整体估值较高,由于对未来经济增速较为悲观,高估值成长板块整体表现较差。业绩增速最快、产业变化最大的AI算力板块表现最强,半导体国产替代加速进行中,但板块估值较高,整体表现一般。
本基金采取了均衡的投资策略,重点布局了半导体,高端制造、计算机、医药、新能源、周期等板块。