回顾2023年三季度,经济整体温和增长,流动性较宽松。市场需求整体较疲软,上市公司整体盈利增长一般,在全球需求疲软的背景下,市场对未来经济展望也较为悲观。市场整体表现较弱,估值低的煤炭、石油石化等表现较好。上半年表现较好的AI板块由于没有大的产业落地,对相关公司未来盈利难以判断,前期板块出现了一定泡沫,三季度出现了较大跌幅。新能源汽车需求整体符合预期,但供给端压力较大,相关公司盈利还在恶化,板块持续下跌。成长板块三季度没有大的板块机会,数据要素等新兴行业和华为相关产业链相关个股,有不错的涨幅,但相关股票更多是短期事件驱动,长期的盈利能力存在较大不确定性,很难长期持有。
本基金采取了均衡的投资策略,重点布局了半导体、汽车零部件、医药、军工、高端制造等板块。