#嘉实美股“三剑客”找不同#

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大家好，我是安安稳稳的白鹤，财富世界的探索者。在这个充满波动的市场环境中，我与你们同行，深挖股票和基金背后的故事。

本篇为各位带来的是关于嘉实纳斯达克100ETF发起联接(QDII)C的持基体验，对于美股市场的个人理解以及对比解析“嘉实美股三剑客”的内容，说来也巧，我本人是嘉实基金的忠实粉丝，并且我目前持仓了多款嘉实基金旗下的产品，信任嘉实基金，尤其信任嘉实的投研团队，下面分享一些个人的浅析拙见，望不吝赐教。

一、白鹤君对于嘉实纳斯达克100ETF发起联接(QDII)C的持基体验

时光荏苒，回首去年8月3日，我决定开始定投嘉实纳斯达克100ETF发起联接(QDII)C人民币(016533)基金。那时，美股市场正处于一个充满不确定性的时期，但我对于美国科技企业的创新潜力充满信心。尽管短期内市场可能会有波动，但长期来看，纳斯达克100指数所代表的那些优质科技公司，必将引领未来科技发展的潮流。

事实证明，我的判断是正确的。随着时间的推移，美股科技板块不断涌现出令人振奋的消息。Sora的发布、擎天柱机器人的实机演示、英伟达B200最新芯片的发布……这一切都彰显了美国科技企业的创新活力，也坚定了我对于美股市场投资潜力的信念。

在去年8月至今年1月的这段时间里，我坚定持有，并在市场高位时适时止盈了一部分仓位，目前还持有一半以上的仓位。令我欣喜的是，我的持基收益率已经达到了14.93%，这个成绩让我非常满意。

回顾这段投资历程，我深感定投的魅力所在。它让我能够以一种相对平和的心态，长期持有优质的基金产品，分享美股市场发展的红利。而嘉实纳斯达克100ETF发起联接(QDII)C人民币(016533)基金，则以其优异的业绩表现，成为我定投路上的重要伙伴。

展望未来，我对于美股科技板块的发展前景依然充满信心。随着人工智能、机器人、芯片等尖端科技领域的不断突破，美国科技企业必将继续引领全球科技创新的浪潮。而通过定投嘉实纳斯达克100ETF发起联接(QDII)C人民币(016533)基金，我也将继续分享这一创新浪潮带来的投资机遇。

当然，投资从来都不是一帆风顺的。市场的波动在所难免，但只要我们坚持长期投资、价值投资的理念，专注于优质标的，相信终会取得令人满意的投资回报。而嘉实纳斯达克100ETF发起联接(QDII)C人民币(016533)基金，无疑将是我长期投资路上值得信赖的良伴。

以上是白鹤君对于嘉实纳斯达克100ETF发起联接(QDII)C人民币(016533)的持基体验，不知道大家对于投资美股基金是否感兴趣呢？别着急，下面我会从多个角度对“嘉实美股三剑客”：嘉实美国成长股票、嘉实全球产业升级、嘉实纳斯达克100ETF联接进行对比分析测评，敬请期待哦！

二、全面解析“嘉实美股三剑客”，满足你的美股投资梦

嘉实基金公司旗下的三只投资美股的明星产品——嘉实美国成长股票(000043)、嘉实全球产业升级股票发起式(QDII)C(017731)和嘉实纳斯达克100ETF发起联接(QDII)C人民币(016533)，虽然都以投资美股为主，但在投资理念、策略和风格上各有不同，也给投资者提供了多样化的选择。下面白鹤君会跟各位共同一探究竟，看看这"嘉实美股三剑客"到底有什么地方不同，又有什么地方相同。（白鹤君在文中列举的嘉实全球产业升级股票和嘉实纳斯达克100ETF联接的数据均为C类）

（一）成立时间与历史业绩

嘉实美国成长股票(000043)是三只基金中的"老大哥"，成立于2013年6月，已经走过了近十年的历程。凭借优异的历史业绩，该基金自成立以来达到了317.8%，而该基金近一年涨幅也高达45.37%，长期表现稳定出色。嘉实全球产业升级股票发起式(QDII)C(017731)和嘉实纳斯达克100ETF发起联接(QDII)C人民币(016533)则是近两年才成立的"新生代"，分别成立于2023年2月和2022年9月。尽管成立时间不长，但它们的近一年业绩表现也十分亮眼，分别达到38.47%和39.67%的涨幅。

（二）业绩比较基准

三只基金的业绩比较基准各不相同，反映了它们在投资领域和风格上的差异。嘉实美国成长股票(000043)的业绩比较基准为95%罗素1000成长指数收益率+5%境内银行活期存款税后利率，以美国大盘成长股为主要投资方向。

嘉实全球产业升级股票发起式(QDII)C(017731)的业绩比较基准为MSCI全球指数收益率75%+沪深300指数收益率20%+境内银行活期存款利率(税后)5%，体现了其全球化的投资视野和对A股市场的部分配置。

嘉实纳斯达克100ETF发起联接(QDII)C人民币(016533)的业绩比较基准为经估值汇率调整后的纳斯达克100指数收益率95%+银行活期存款利率(税后)*5%，紧密跟踪纳斯达克100指数，专注于美股科技板块。

（三）投资理念与策略

嘉实美国成长股票(000043)是一只主动管理型的QDII基金，主要聚焦于投资市值超过20亿美元的美国大盘成长股。基金通过成长性模型，精选足够数量的最具成长性的股票作为投资标的。其前十大重仓股中，苹果、微软、亚马逊等"美股七巨头"的占比较高。下图从左至右分别为嘉实美国成长股票、嘉实全球产业升级股票发起式(QDII)C、嘉实纳斯达克100ETF发起联接(QDII)C十大重仓股。

嘉实全球产业升级股票发起式(QDII)C(017731)同样是主动管理型基金，但其投资视野更加广阔，关注全球范围内受益于产业升级趋势的优质上市公司。该基金采取"自下而上"的选股策略，通过对企业基本面和发展前景的深入分析，精选个股。值得一提的是，该基金重点布局全球半导体龙头，前十大重仓股中多为半导体公司。

嘉实纳斯达克100ETF发起联接(QDII)C人民币(016533)则是一只被动管理型的联接基金，紧密追踪纳斯达克100指数，主要投资于美股科技板块。与前两只主动管理型基金相比，该基金的投资风格更加偏好高科技成长股。

（四）嘉实基金实力雄厚，品牌信赖保障

"嘉实美股三剑客"背后是嘉实基金这一国内知名基金公司的雄厚实力和卓越声誉。嘉实基金成立于1999年，是国内最早成立的基金管理公司之一。经过二十多年的发展,嘉实基金已成长为国内规模领先、业绩出色的基金公司,旗下管理着多只优秀的公募基金和养老金产品，为广大投资者创造了丰厚的回报。

（信息来源：天天基金）

嘉实基金不仅在国内市场享有很高的知名度和美誉度，在海外市场也有着广泛的影响力。公司与多家国际知名投资机构建立了紧密的合作关系，借鉴国外先进的投资理念和方法，不断提升自身的投研实力和国际化水平。"嘉实美股三剑客"正是嘉实基金在美股投资领域的重要布局，凝聚了公司在海外市场多年积累的投资经验和研究成果。

（五）基金经理：背景各异，专长互补

张自力：理论物理学背景，海外投资经验丰富

嘉实美国成长股票(000043)的基金经理张自力先生拥有理论物理学博士学位，毕业于美国德州大学奥斯汀分校和中国科学技术大学。在加入嘉实基金之前，他曾在美国世纪投资管理公司担任资深副总经理、研究部总监暨基金经理，直接管理和支持近二百亿美元的多项大型公募基金和对冲基金类产品。张自力先生的理论物理学背景和丰富的海外投资经验，为其管理美国成长股票型基金提供了独特的视角和优势。

陈俊杰和刘杰：国内外研究经验结合，关注制造业和产业升级

嘉实全球产业升级股票发起式(QDII)C(017731)由陈俊杰先生和刘杰先生共同管理。陈俊杰先生曾在国内券商担任电子行业分析师，2021年加入嘉实基金,任制造行业研究组行业主分析师。

刘杰先生则有着更长的嘉实基金从业经历,曾任研究部分析师、机构投资部投资经理,现任投资经理、基金经理。两位基金经理在国内外研究领域的经验,以及对制造业和产业升级主题的关注，使他们能够在全球范围内挖掘受益于产业升级趋势的优质上市公司。

张钟玉：指数投资领域经验丰富，被动投资专家

嘉实纳斯达克100ETF发起联接(QDII)C人民币(016533)的基金经理张钟玉女士拥有会计学硕士学位。经验、阅历皆为一流，担任过多只指数型基金的基金经理，在指数投资领域积累了丰富的经验。张钟玉女士的被动投资专长，与嘉实纳斯达克100ETF发起联接基金紧密跟踪纳斯达克100指数的投资策略非常契合。

从基金经理的背景和专长来看，"嘉实美股三剑客"各有千秋。张自力先生的理论物理学背景和海外投资经验，为嘉实美国成长股票基金带来了独特的视角；陈俊杰先生和刘杰先生在国内外研究领域的经验，以及对制造业和产业升级主题的关注，使嘉实全球产业升级股票基金能够在全球范围内精选个股；张钟玉女士在指数投资领域的丰富经验，则与嘉实纳斯达克100ETF发起联接基金的被动投资策略完美匹配。

四位基金经理在各自擅长的领域发挥所长，为基金的投资决策提供专业支持。同时，他们彼此互补，在投资理念、海外经验、主动管理和被动投资等各方面都有所代表。白鹤君认为大家可以根据自己的投资偏好和对基金经理背景的了解，选择更加匹配的美股投资产品。

（六）投资者结构与基金规模

截至2024年3月，三只基金的投资者结构各有特点。嘉实美国成长股票(000043)的个人投资者占比约94.52%，机构投资者占比5.48%；嘉实全球产业升级股票发起式(QDII)C(017731)目前完全由个人投资者持有；嘉实纳斯达克100ETF发起联接(QDII)C人民币(016533)的个人投资者占比达98.9%，机构投资者占比1.1%。

总体来看，三只基金以个人投资者为主，其中嘉实全球产业升级股票发起式(QDII)C(017731)个人投资者占比最高，嘉实美国成长股票(000043)的机构资金占比则相对更高。

基金规模方面，成立时间较早的嘉实美国成长股票(000043)规模最大达到了13.90亿元，而另外两只基金作为新成立的产品，规模相对较小，未来还有较大的成长空间。

（七）风险收益：综合对比，把握美股市场脉搏

通过对比"嘉实美股三剑客"的夏普比率、收益标准差、Alpha、Beta等数据,我们可以更全面地了解三只基金在风险控制和超额收益方面的表现。下图区间采样日期为2023年3月21日-2024年3月21日。

在过去一年里，嘉实美国成长股票(000043)的夏普比率在三只基金中最高，这意味着该基金在考虑了风险因素后，每单位风险所获得的超额收益最多。该基金在追求高成长的同时,也能够有效控制回撤风险,实现了优异的风险调整后收益。

嘉实全球产业升级股票发起式(QDII)C(017731)的Alpha指标在三只基金中位居第二。该基金通过在全球范围内挖掘受益于产业升级趋势的优质公司，分散了投资风险，提高了组合的稳健性。

与前两只主动管理型QDII基金相比，嘉实纳斯达克100ETF发起联接(QDII)C人民币(016533)的风险收益指标表现略逊于嘉实美国成长股票略优于嘉实全球产业升级股票发起式(QDII)C。作为一只被动投资的联接基金，该基金紧密跟踪纳斯达克100指数，投资范围相对集中于美国科技股，受到市场波动的影响较大。不过，该基金仍然为投资者提供了一条便捷参与美国科技股投资的渠道，未来有望随着美国科技行业的长期发展而受益。

（八）费率结构：三剑客各有千秋，指数投资优势明显

嘉实美国成长股票和嘉实全球产业升级股票发起式(QDII)C：同类适中水平

嘉实美国成长股票(000043)和嘉实全球产业升级股票发起式(QDII)C(017731)的各项费率,包括管理费、托管费和申购赎回费等,在同类QDII基金中处于适中水平。这意味着投资者在享受这两只基金的专业投资管理服务时，需要承担一定的费用成本，但费率水平相对合理，不会显著拖累基金的整体收益表现。值得一提的是，这两只基金的赎回费设置有所不同。嘉实美国成长股票(000043)满730天(约2年)即可免赎回费，而嘉实全球产业升级股票发起式(QDII)C(017731)满30天即可免赎回费。这意味着，对于短期投资者而言，嘉实全球产业升级股票发起式(QDII)C(017731)的赎回费优势更加明显。下图中左为嘉实美国成长股票，右为嘉实全球产业升级股票发起式(QDII)C。

嘉实纳斯达克100ETF发起联接(QDII)C：费率较低，更加友好

与前两只基金相比，嘉实纳斯达克100ETF发起联接(QDII)C人民币(016533)的各项费率较低，在同类产品中更加费率友好。这主要得益于该基金作为联接基金的特点。联接基金通过投资于目标ETF来复制目标指数，从而减少了直接买卖股票的交易成本，同时也降低了基金的管理难度和管理费用。此外，嘉实纳斯达克100ETF发起联接(QDII)C人民币(016533)满7天即可免赎回费，对于各类投资者而言都更加灵活自由。这与该基金的被动投资策略相匹配,投资者可以更加便捷地参与或退出该基金的投资。

（九）美国大选年的市场趋势与降息情绪预期

白鹤君通过查阅过往数据和市场分析发现，在美国大选年份，美股市场偏向于上涨。这背后的逻辑包括不确定性的减少、政策预期的影响、历史趋势以及投资者心理等多个维度。在这样的大背景下，相信"嘉实美股三剑客"背后的管理团队会凭借其敏锐的市场洞察力和灵活的策略调整，能够更好地把握市场机遇，为投资者带来更为可观的收益。

同时，无论是美股科技板块或美股市场整体的前景都得到了广泛认可。尽管目前市场对于各种全球性问题的解决仍需观察，但美股市场在面对各种挑战中表现出的韧性和发展潜力，使得对于对于美股的长期前景依然看好。虽然3月降息的预期被打破，但是谁都看得出来这完全是一种死鸭子嘴硬的表现。白鹤君这里打个比方，小孩子不想吃饭，家人告诉他这饭是今天唯一的食物，至于什么时候吃？他自己可以慢慢想，但是必须在今天吃完。白鹤君相信小孩子终将吃饭，而降息周期也终将到来，恰逢近期美股回调，并且叠加10Y美债利率下调，提前"嘉实美股三剑客"或可在2024“降息预期年”争取到更多的超额收益哦！

（十）申购无限额，交易便利高效

"嘉实美股三剑客"为投资者提供了便利高效的申购赎回和交易体验。目前，三只基金均未设置申购金额上限或其他限购条件,投资者可以根据自身的资金状况和投资计划，自由选择申购金额和时机。这种灵活的申购政策，让投资者能够更加主动地把握市场机会，实现自己的投资目标。

在申赎方面，三只基金均采用T+2确认的处理方式，即投资者提交申购/赎回申请后，最快可在2个交易日内确认申购/赎回金额，如果是赎回，则根据到账渠道的不同，到账时效不同。这一赎回方式及速度在QDII基金中处于较高水平，满足了投资者对资金流动性的需求。快速便捷的赎回流程，不仅提高了投资者的交易体验，也为他们的资产配置提供了更大的灵活性。

此外，嘉实基金还为投资者提供了多样化的交易渠道，包括网上交易、手机APP等等，投资者可以根据自己的偏好选择合适的方式进行申购赎回操作，白鹤君建议大家多用天天基金或嘉实基金APP哦，比较方便。这些便利的交易渠道，进一步提升了"嘉实美股三剑客"的用户体验，让投资者能够更加轻松、高效地管理自己的投资。

（十一）完善且多样化的投教服务

除了以上提到的优势，嘉实基金还注重投资者教育和服务。通过定期发布市场分析报告、投资策略解读和风险教育资料，并且嘉实基金还会经常开设直播，这些都将帮助投资者更好地理解市场动态和投资选择，增强其投资决策的信心和能力。

（十二）选择与取舍：因人而异

经过对"嘉实美股三剑客"多个角度的分析，白鹤君认为这三只基金可以满足不同投资者的需求。对于偏好长期投资，看好美国经济增长前景的投资者，嘉实美国成长股票(000043)不失为一个优秀的选择。它聚焦于美国的成长型公司，通过精选个股,捕捉长期成长的机会。

如果是关注全球产业发展趋势，特别是看好半导体行业的未来，那么嘉实全球产业升级股票发起式(QDII)C(017731)可能更适合你。这只基金立足全球视角，深入研究产业升级主题，有望分享半导体等行业的长期成长红利。而对于有中短期资金需求，又希望分享美国科技股投资机会的投资者，实纳斯达克100ETF发起联接(QDII)C人民币(016533)或许是更好的选择。它紧跟纳斯达克100指数，能够以较低成本便捷参与美国科技股的投资，同时提供较好的流动性。可以说"嘉实美股三剑客"为不同风险偏好、投资目标的投资者提供了多元化的选择。建议大家根据自身情况,选择最契合自己的美股投资利器。

（十三）长期持有价值

在全球化的经济格局中，美股市场，为投资者提供了独特的优势。"嘉实美股三剑客"这三款基金，作为这一趋势的缩影，选择这三款基金，就是选择了与A股不同的增长机会和风险分散策略。长期持有此类基金，可以充分利用美股市场的深度和广度，与快速发展的科技潮流同步，实现资产的稳健增值。下图为"嘉实美股三剑客"与沪深300指数近三年走势对比。

三、定投布局

这里白鹤君我也是推荐大家采用定投的方式来布局"嘉实美股三剑客"的，推荐的策略如下：

1、长期定投：这是最基本的定投策略,通过长期定期定额投资,实现基金的均摊成本效应,在市场上涨时获得较高的收益,在市场下跌时享受较低的成本。这需要投资者有较强的定力和长期信心。

2、趋势定投：这是在长期定投的基础上,结合市场的行情变化而采取的策略。当市场上涨时,增加定投金额或频率;当市场下跌时,减少定投金额或暂停定投。目的是在市场上涨时获得更大的收益,在市场下跌时减少损失。这需要投资者对市场有一定的敏感性和判断力。

3、阶梯定投：这是一种灵活的定投策略。投资者根据自身的风险承受能力和市场的变化,设定不同的定投档次。当市场上涨时,提高到较高的定投档次;当市场下跌时,降低到较低的定投档次。这需要投资者对市场变化敏感,并且有较强的风险控制能力。

4、定期调整：这是在长期定投的基础上,每隔一定的时间对定投策略进行调整的策略。投资者可以根据市场环境的变化,调整定投的金额、频率和基金品种等,使定投策略更加灵活和适应市场。这需要投资者对市场有较强的跟踪和研判能力。

四、结语

总的来说，嘉实美国成长股票(000043)、嘉实全球产业升级股票发起式(QDII)C(017731)和嘉实纳斯达克100ETF发起联接(QDII)C人民币(016533)三只基金虽然都主要投资于美股，但在具体的投资理念、策略、风格和业绩比较基准上各有侧重。嘉实美国成长股票(000043)专注于美国大盘成长股，嘉实全球产业升级股票发起式(QDII)C(017731)关注全球范围内的产业升级主题重仓布局半导体龙头，而嘉实纳斯达克100ETF发起联接(QDII)C人民币(016533)则聚焦美股科技板块。

对于投资者而言，可以根据自己的风险偏好、投资期限和对不同市场的看法，选择适合自己的产品。三只基金各具特色，为投资者提供了多元化的选择。无论是偏好主动管理的投资者，还是青睐被动投资的投资者，都能在"嘉实美股三剑客"中找到心仪的产品。

最后白鹤君我送给大家一只吉祥白鹤，希望在2024新的一年大家都能财源广进，同时也希望嘉实基金能够越来越好，"嘉实美股三剑客"的三款基金都能够屡创佳绩！（如果内容对你有帮助也可以关注下白鹤君，不定期分享投资心得）@嘉实基金 @天天精华君 @天天基金创作者中心 #嘉实美股三剑客#