大家好，我是建信基金陶灿，大家都叫我火山哥，最近市场波动较大，后市会怎么样呢？下面是我的一些观点，欢迎交流和关注。

 美国当地时间12月11日，美国商务部长吉娜雷蒙多接受媒体采访时表示，英伟达“能够、将会且应该向中国出售AI芯片，因为大多数AI芯片将用于商业用途”但禁止出售最精密、处理能力最高的AI芯片。

这罕见改口或也不能改变国产替代的逻辑了。 海外限制出口的措施，或打乱算力板块的供需节奏，或对国内算力产业链形成潜在利好，自主可控和国产替代逻辑对国内算力产业链形成支撑，另外AI的发展，对算力的需求也不断提升，科技成长市场风格或逐步迎来修复，半导体作为其中一环，反弹有望持续。 随着算力供需矛盾的加剧，算力租赁的价格可能会进入新一轮的上涨周期。与此同时，在英伟达芯片管制的背景下，许多算力运营方正在寻找国产替代品。业内人士认为，构建AI算力市场的“第二极”是必不可少的，这也有望加速解决“有没有”和“好不好用”等问题。 

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