今年上半年市场仍显著受宏观节奏牵引,美国的经济数据与加息节奏引领全球资产配置的风向,在经济软着陆预期以及对未来降息预期的不断强化下,美国高锐度资产表现突出,上半年纳斯达克指数涨幅超过30%;国内经济缓慢修复,市场在对政策的预期博弈中逐渐抛弃传统顺周期资产,以AI、机器人为代表的主题方向表现突出,行业轮动速度较快,大盘整体微涨。
本基金聚焦数字经济主题方向投资,坚持数字产业化与产业数字化投资并举。(1)数字产业化方向中,聚焦底层基础设施的半导体、软硬件、互联网、新材料等板块;(2)产业数字化方向中,聚焦数字化对泛制造业的赋能,既涵盖泛制造业中的数字化产品,也关注企业内部的数字化治理,核心场景包括智能制造、智能汽车、智慧能源等。
今年上半年本基金继续保持高仓位积极运作,并按照投资框架在数字经济领域积极拓展产业深度研究,通过中观比较与选股敏锐捕捉到了半导体设备与设计、生成式AI、工业机器人、汽车智能化、充电桩等投资机会。而今年上半年的市场投资节奏受主题风向影响较大,导致行业轮动速度较快,本基金也在投资框架的指引下及时止盈,并再去积极捕捉新的投资机遇。现阶段本基金提升了行业信息化、网络安全以及半导体设计与封测等细分行业的仓位,同时继续保持对智能制造、新材料的投资。