现在市场板块轮动极快，总体来说“新半军”赛道已经很拥挤了，也都涨了一段时间估值也不低了。在这种行情下，不建议追高，谨慎参与。

说两个被忽略但比较重要板块的投资机会。

新一轮猪周期悄悄启动

不知道大家最近去菜场买肉了没，反正作为 一个“居家好男人”，我从6月开始已经明显感觉猪肉在涨价了。

原来25一斤的肋排，现在都涨到32一斤了，涨了28%。我查了一下数据发现22省市生猪价格均价涨幅28%。物价追的上22省的平均涨幅，我也是“挺开心的”。

下游消费品价格的持续上浮，已经提前在股价上反映出来了。

某猪肉龙头股的走势如下：

猪周期说白了很简单，就是供需关系。当市场上猪肉价格上涨时，养猪户看到有利可图，就开始大量囤积仔猪，造成母猪存栏量大幅增加。这时候，市场上的生猪供给量过剩，则又会导致猪肉价格的下降，利润减少后，养猪户又开始减少仔猪的养殖，到出栏期又会导致生猪供应量的减少，从而推高价格。

周而复始，进入下一个循环，这就是猪周期最简单的模型。

这一轮猪肉价格的上涨，主要是供给缺口导致的。预计今年三季度生猪供给量将会明显减少，叠加冬季仔猪存活率较低，且消费会逐步好转，预计三季度供给端缺口将会持续存在，行业整体有希望重回盈利周期。

种业振兴再被提上新高度

去年12月的中央经济工作会议指出，要把提高农业综合生产能力放在更加突出的位置，深入实施种业振兴行动。这是2021年7月9日中央深改委审议通过《种业振兴行动方案》后，中央再提种业振兴行动，并重点强调要深入实施。

为什么再一次把种业提上了政策的新高度，在我看来跟国际局势有很大的关系：

首先，今年俄乌冲突的黑天鹅事件，直接冲击了粮食供给。俄乌都是粮食大国，两国占全球小麦供应量近1/3，战争导致的田地严重毁坏，乌克兰大约240万公顷作物无法收割，价值估计为14.35亿美元。肉眼可见的未来，粮食短缺会成为一个阶段性要解决的难题；

其次，在当前国际形势下，全球的主要经济体都在强调供给本地化，走粮食“内循环”的道路，加大对本国农业的投资。粮安天下，种为粮先。农业做强做大核心是种业，种业的地位堪比芯片。

最近农业农村部办公厅还印发《关于扶持国家种业阵型企业发展的通知》，公布了270家农作物、畜禽、水产种业企业及专业化平台企业（机构）阵型名单，政策重点扶持的导向很明显。

一键打包农业板块的龙头个股

看好这个板块，还是不推荐直接买个股。养殖板块个股博弈很激烈，波动也很大，一般人把握不住，比较推荐通过行业指数基金来参与，拿得住才能拿得久。

推荐大家关注一个指数——中证农业指数。

在周期板块中，得龙头股得天下。中证农业指数的前十大权重股覆盖了农业生产的产前、产中、产后各个环节的龙头个股，可以说是一键布局农业的非常好的选择。

而且中证农业指数基日（2004年12月31日）以来的累计收益率高达654.54%，远超新手定投最爱的主流宽基指数沪深300。(数据来源：wind，统计区间：2004.12.31-2022.7.8）

当前的震荡市场，正是布局新基金的好机会。最近华夏中证农业主题ETF联接基金（A类：016077，C类：016078）正在发行，普通投资者场外就可认购，该基金紧密跟踪中证农业指数，感兴趣的朋友可以积极认购，一键布局农业板块。

另外，很多朋友不知道怎么选择指数基金。其实跟主动基金相比，指数基金的“马太效应”更加明显，公司强者恒强。建议大家布局指数型基金都选择头部的基金公司。华夏基金自2004年发布首支上证50ETF以来，权益ETF规模连续17年稳居行业第一，而且是境内唯一一家连续六年获评“被动投资金牛基金公司”奖的基金公司。真正的权益ETF大厂，值得信赖。

风险提示

本文章给不构成任何投资建议或承诺，亦不作为任何法律文件。投资有风险，投资者应充分考虑其风险承受能力、风险识别能力，谨慎投资，投资者应于投资前认真阅读投顾组合相关法律文件。