2022年三季度,上证指数下跌11.01%,沪深300下跌15.16%,创业板指下跌18.56%。分行业来看,建材、电子、传媒、医药、基础化工、汽车行业跌幅居前,只有煤炭取得了正收益。
专精特新基金成立于2022年7月12日,由于建仓期比较长,我们较大程度上避开了市场的下跌,成立以来净值回撤只有0.23%,疫情对经济的影响以及俄乌冲突的持续,上游的高价格以及下游偏弱的需求,中游制造环节的业绩是我们接下来基本面研究跟踪的重点。
站在中期的维度,我们认为许多行业的成长逻辑没有发生变化,依然处于高速增长中,经过三季度的下跌,估值已经回到了相对合理区间,考虑到明后年的行业增速,我们看好储能、风电、行业信创等的机会,我们会根据市场情况适时逐步建仓。
我们会持续关注全球科技创新的方向,深入研究,挖掘其中的机会,尤其是当某些方向趋势很明显,而市场的认知和关注度不充分时,研究的价值和投资回报或会更大。
我们将继续坚持精选个股的基本思路,不断将各行业和板块具备优秀企业文化和价值观的成长性企业纳入股票池,并动态对比他们之间的相对风险收益性价比,适时对组合做再平衡,力争为持有人赚取稳健、持续的长期复合收益率。