行业在二季度出现了一些值得关注的变化。首先是硅料价格的下跌。随着产能的释放,硅料价格在二季度出现快速回落,再次回到了100以下的区间。过去两年,硅料作为光伏产业链最紧张的环节之一,价格上涨幅度大,同时也推升了光伏系统的成本中枢,影响了部分项目的开工。目前光伏行业的发展基础,仍然是通过更低的发电成本来替代其他能源。能通过制造行业的不断进步、持续降低发电成本,也是光伏独特的优势。随着硅料再次进入低价区间,光伏系统的成本明显下行,带动项目收益率提升,后续对装机需求的刺激值得关注。同时,组件成本的下降给予配储系统更大的发展空间,随着储能经济性的提升,储能行业进入加速发展期。
另一方面是欧洲碳边境调节机制正式通过,将进入准备阶段。碳边境调节机制的施行意味着高耗能企业对欧洲出口的产品将被征收额外的费用,与此同时,欧洲对于部分再生资源产品的采购上也开始进行碳足迹溯源。碳排放要求的严格化,标志着传统行业开始受到外力推动加快减碳的需求。这个需求不仅在国内的企业,海外出口欧洲较多的公司也在加快转型。能源绿色化,以及生产过程减碳,都将成为传统行业的发展趋势。传统行业在碳排放中的占比高,提质提效带来的投资需求大,这也是低碳发展过程中的重要部分。对应的行业上,我们会关注帮助传统产业进行过程减碳的企业,这部分龙头公司在既有行业格局中已经积累了极强的行业地位,随着生产和设备绿色改造等新项目要求逐步提升,他们有望在全球碳达峰过程中体现出更强的经营优势。