光伏板块

1）价：近期硅料价格快速下跌事出有因。此前硅料价格始终保持高位和强势，组件价格过高，终端观望和博弈导致下半年组件排产低于预期，产业链积累的降价压力和对明年大幅降价的预期快速释放，并形成负反馈。加之生产经营活动降速，驱动硅料降价。

2）量：潜在提升。随着硅料供给大规模投产，预计春节前能传导至组件价格，激发大规模补装需求，国内大基地项目会快速补装，而欧洲电站审批流程简化其集中电站也会爆发。美洲、中东市场向好，明年制造业出货增速会在40%以上。前期市场的回调，为布局2023年提供了较好的入场机会。

新能源汽车板块

消费者阶段性出行减少抑制销量，部分工厂出现停工。元旦后生产和消费有望逐步回归正轨。电动汽车集体回调后估值已处于低分位水平，短期看疫情政策优化后线下消费场景预期复苏，长期看新能源汽车+储能支撑锂电池出货维系高增长态势。

 观点来源：基金经理调研，截至2022-12-27。

#2023，看见变化拥抱成长#

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