大家好，我是宝盈基金朱凯。

11月9日，光伏板块迎来持续反弹行情。光伏指数（884045.WI）上涨1.55%，BC电池指数（8841726.WI）上涨3.07%，TOPcon电池指数（8841638.WI）上涨1.82%，HJT电池指数（884817.WI）上涨1.29%，以上指数均实现五连阳，投资者对新能源板块关注度再次提升，接下来我也和各位持有人聊聊我对新能源各细分板块的看法。

光伏方面，光伏装机在三季度有所回暖，硅料产能逐步释放后，价格震荡下行，光伏产业链 均面临不同程度的产能过剩压力，市场对光伏产业链的盈利能力有一定担忧。具备一体化、海外布局，以及具备新技术领先优势的龙头企业，有望在洗牌过程中进一步提升市占率。

储能方面，2023年上半年担忧的电芯产能过剩、降价洗牌问题，在二、三季度逐步显现出来；三季度国内大储电池价格承压，欧洲户储需求尚未回暖，仍处于去库存阶段；未来随着价格战逐步进入尾声，成本下降刺激需求维持高增速，储能龙头标的盈利能力有望出现拐点。

风电方面，2023年上半年海风招标低于预期，下半年随着广东、江苏等地项目的加速落地， 我们看好2024年海风实现快速增长，海风相关产业链优质标的有望迎来利润和估值的双重提升。

目前我们的基金主要投资于新能源汽车、各细分行业的新技术方向，我们认为在整个新能源产业基数持续做大的过程中，不断涌现的新技术将助推产业持续实现降本增效，我们会不断深挖新能源各细分板块中的新技术，提前布局产业链中的优质公司，享受“从 0 到 1”过程的高增长红利期，谢谢大家。

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