2023年3季度,政府对房地产行业、资本市场出台了强有力的支持政策,国内大部分行业景气度出现回暖趋势,企业盈利逐渐走出低谷,国外需求延续强劲趋势。A股市场则继续承压,特别是医药、新能源、消费板块持续回调。另一方面,高股息资产、上游周期品、华为产业链和出口产业链走势较强。我们基本可以看到经济和市场的曙光,但同时需要更深入和审慎地挖掘其中的超额收益。
操作方面,本基金本报告期内根据市场节奏,增配了部分高股息资产、华为产业链和出口产业链相关的优质公司,适度交易了部分医药持仓。