2023年2季度,宏观层面看,美国经济在高通胀的情况下表现出一定的韧性,国内经济处于缓慢复苏通道。股票市场呈现一些结构性机会,“中特估”和数字经济相关板块表现比较亮眼。由于市场整体上处于存量博弈阶段,国内居民配置趋于保守,叠加汇率压力,外资流入较为缓慢,预计短期内这一状态难以迅速改变,需要等待经济和政策变化。当前市场整体处于底部区域,以积极寻找结构性机会为主。
操作方面,本基金本报告期内主要配置于新能源,食品饮料和TMT板块。第一,新能源整体结构亮点主要聚焦于海风,光伏新技术和新能源车的新技术(4680电池、复合铜箔);第二,TMT亮点主要聚焦于AI、自主可控、数字经济和智能驾驶领域;第三,由于经济逐步恢复,消费和部分医院端的仿制药也不错。整体上,我们通过努力寻找结构性亮点和优质公司,力争为投资人创造稳健的收益。