上半年市场延续了较强的两极分化,TMT表现很强,其他板块,尤其是港股、新能源、食品饮料等板块表现低迷。TMT主要受到AI的行业主题催化,成为新的市场热点。本基金目前行业配置中新能源相对超配,其他各行业相对均衡,分布在传媒、计算机、食品饮料、消费者服务、军工、医药等行业和港股配置。核心思路为配置于优质的公司和便宜的价格。
上半年宏观经济低迷,导致顺周期的相关行业和公司基本面承压。与此同时,港股由于受到美元强势等因素,继续承压。目前很多优质公司估值已经较低,性价比突出,依然是我们的关注重点。