2023年上半年,股票市场行业分化显著。高股息资产和受益于AI的TMT板块表现较好,供需恶化的版块(新能源,CXO)等表现较差。内在原因:第一,经济复苏弱于预期,全球地缘政治的不确定性,市场用高股息确定性资产避险;第二,ChatGPT逐步演变为杀手级的应用,带来AI板块的系统性机会。
操作方面,本基金投资主要聚焦在新能源、食品饮料和TMT板块。新能源板块的投资损失较大。