本基金业绩比较基准为:中证500指数收益率*90% 银行活期存款利率(税后)*10%。本基金股票投资方面主要采用多因子量化策略从全市场选股,运用不断迭代的量化模型构建投资组合,同时优化组合交易并严格控制组合风险,持续稳定战胜基准指数,实现长期回报。
三季度,A股市场继续震荡下跌调整,市场波动率水平不断下降,主题板块轮动特征明显。行业板块表现整体呈现季度反转特征,其中非银、煤炭、钢铁等金融周期行业表现较好,电力设备、传媒、计算机等高科技行业表现较差。市场风格表现比较稳定,整体上看,反转、低波动等量价类因子比较有效,而盈利、成长等基本面类因子表现较差,期间量化策略整体表现一般。
基金投资运作方面,报告期内本基金以多因子量化投资策略为主,选股模型不符合市场行情特征,本基金净值表现落后业绩基准。