本基金业绩比较基准为:中证500指数收益率*90% 银行活期存款利率(税后)*10%。本基金股票投资方面主要采用多因子量化策略从全市场选股,运用不断迭代的量化模型构建投资组合,同时优化组合交易并严格控制组合风险,持续稳定战胜基准指数,实现长期回报。
一季度,A股市场上涨后震荡整理,结构性行情非常明显。行业间分化较大:计算机、传媒、通信等行业表现较好,而美容护理、商业贸易、房地产等行业表现较差。市场风格轮动,小市值占优,有效因子以反转、低波等量价指标为主,期间量化策略整体表现一般。
基金投资运作方面,报告期内本基金以多因子量化投资策略为主,选股模型不符合市场行情特征,本基金净值表现落后业绩基准。