先说明显的缺点,管理时间只有两年三个月,没经理过完整牛熊,业绩有待时间进一步检验。研究经验倒是有八年,尚可。学历上,华东理工大学材料工程学士、复旦大学金融学硕士,复合背景,从本科上看,会对化工、机械等方面更了解些。再来看收益,年化回报54.00%,非常亮眼,但时间只有两年多。总回报165.09%,同类前1%,年度业绩回报,只有21年是完整自己管的,前0.1%,22年度至今也在前10%;看季度,管理8个季度有6个季度跑赢指数,胜率75%。再看风险部分,先看个股集中度,近期前十大占两三成左右,之前多则四五成,目前很分散,看行业,有色、机械、化工较多,总体分散。过去持仓超过10%的行业还有商贸电子、食品饮料、电子、轻工制造,总体能力圈基本覆盖全行业,有色、机械、化工更擅长。风格上,小中盘价值为主,盈利高且估值中。看收益风险比,近三年大部分他管的,1.87,性价比很高,波动也很小,回撤峰值21.52%,很低,发生在今年熊市。
常年8成仓左右,其中去年底和今年一季度的小幅减仓是做的很好的。换手率这里要注意,刚上任半年交易频繁,但逐渐走低,也和规模有关。看规模,现在总管理141亿,21年后代表作规模涨了421%,考虑到偏小盘的风格、偏交易的风格,规模已经对策略运作形成了非常大的影响,近期业绩一般也与规模有关,风格也从小盘趋向于中盘,换手也受影响下降。看道德这块,规模大了基金经理也知道呀,基金经理管了三个月就开始限额1000,中间有放开也有收紧,近期是在今年3月再限额1000至今,这点上是要表扬的,没有利用业绩圈钱然后把基金做的稀烂。分红上,今年一月分了5.8%,还行。作为基民,我自己也有持有,更希望当然是大笔分红把基金规模降下来,但基金也有自己的利益嘛。再看机构评价,天天基金网五星级没问题,机构占比57%,也不错。总结一下,划线派代表人物杨金金,之前业绩确实非常能打,但很难保持了,偏小盘股和交易的特点,策略支持不起太大的容量,目前141亿的规模,我觉得已经让策略变形了,如果之前是封神S级,那现在可能降到A或B了,所以说基金里没有永远的神,神坛有效期太短了。