#平安指数基金年度宠粉节#
回顾过去两年的医药资本市场，的确惊人的脆弱，很多本来中性的海外BD合作变化，推迟半年到一年的临床进展，都会引起式的调整，有的优质公司最大跌幅达50%以上。这是创新药本来的科技股属性和资本市场脆弱信心的体现，我们看到今年涨幅巨大的头部美股科技股，在去年也是调整幅度惊人，关键是，有没有足够的产业深度研究和认知，继续跟踪这些公司的产业进展，以及坚定的信心并选择坚守，来把握后面巨大涨幅的重估过程？
的确大家都没有预期到这次医药调整这么久，但是在跟踪和研究创新药和医保支出结构，政策变化中，我们明确发现了基本面的良性变化:
一、是医保整体增速将放缓到10%左右，但是医保中用于创新药的增速预计未来到达了30%以上，2019-2022四年中，创新药支付金额翻了七倍，未来五年这个高速增长趋势还在继续。
二、是医保续约政策构成了实质利好，对于触及支付标准谈判金额的档位从20亿、40亿，到30亿、60亿，意味着大品种放量的天花板在提高，明显增加了对于创新药销售峰值的预期，那么基于DCF模型估值也在提高。
三、是宏观环境和资金风险偏好的改善，我们看到了美联储加息接近尾声，中国政治局7月会议明确提出了对于新的活跃资本市场交易，增加信心的政策预期，未来将有进一步细则颁布。
处于极低位的创新药和医药整体明显在蓄积着能量，开始下一波上涨的开始，我们可以关注有基本面明确改善，强大优势创新技术平台的创新药，相信这些公司会成为一波上涨的强势公司。
长期来看，AI的技术迭代对于人类各领域的改变将是巨大的，头部科技企业英伟达对于AI制药领域的产业布局和投资，美国一些AI制药公司正在暗流涌动，尽管现在仍比较早期，但是可以遇见，未来数年如果AI在这一领域取得突破，对于创新药从终极产品，产业链，研发思路和效率和影响将是巨大的，定会孕育更多新的投资机会。
。所以创新药和医疗器械是我2024年重点配置的一个方向。平安中证医药及医疗器械创新指数发起式指数基金就是一只这方面的基金，在同类中的表现也比较靠前，对医药赛道感兴趣的小伙伴，不妨加个自选，在2024年关注一下这只基金。@平安基金 @平安基金 翁欣@平安基金 钱晶