今年的行情一波三折，是让投资者头疼的一年。一季度市场大幅回调，不少人在恐惧中割肉离场;二季度反弹迅猛，很多人没来得及上车;三季度刚开始就迎来了二次探底，未来如果反弹来临，怎样才能不再错失机会，是大家都在关注的问题。
为了帮大家解决这个问题，我复盘了历史上以及年初至今的多次市场超跌、反弹过程，发现布局未来的行情的关键，是先要解决方向问题。因为当反弹来临时，有些板块表现的不温不火，重仓布局的投资者回血较慢，有的板块却一飞冲天，重仓布局的投资者不仅回血速度快，还有望实现扭亏为盈。
这一点从基金经理的布局思路中可以体现出来，比如我关注的一只基金华夏先进制造龙头(A类013107，C类013108)，自去年11月成立以来就坚定重仓新能源车、光伏、半导体等方向，在市场调整中越跌越买，扛过艰难时刻后，在4月27日以来的反弹中，净值大涨55.8%，创出了历史新高，跑赢沪深300指数46.19%。(来源：Wind，截至2022.8.8)
这足以表明，选好重点布局方向是多么的重要。目前市场二次探底或许已渐渐接近尾声，有些板块已经蠢蠢欲动，比如半导体板块上周五集体大涨。那么如果磨底结束，新一轮行情开始，我们该重点布局哪些板块呢?下面就来谈谈我的想法。
一、市场沉浮，高成长才是永恒的主题
捕捉潜力赛道，需要从基本面、政策面、资金面等角度来分析，充分比较后，才能对不同赛道的潜力有充分的认识，从而做出最佳的选择。
1、基本面：稳增长背景下，高成长赛道恢复快、增速高
目前稳增长是主旋律，但我们发现不同行业会有不同的表现，以先进制造为主的高成长赛道基本面优势明显，能够为股价上行提供充足的动力。
比如每个行业获得的政策支持力度不一样，行业增长速度不一样，老基建规模大，但处于成熟期，业绩增长速度不高，新基建(如半导体、新能源车、军工、光伏等)处于成长期，规模较小，也是政策重点支持的方向，一旦发力就能够获得比较高的增速。
2、市场风格：存量博弈中，高成长赛道是资金聚集地
市场资金是板块上行的重要推动力，尤其在当前存量博弈行情中，资金会优选确定性较高的行业或者个股进行重点布局，是影响行情演绎的重要因素之一。
4月27日以前价值风格相对较强;4月27日反弹以来，领涨板块切换成了光伏、新能源车等高成长赛道，成长风格占优。随着经济基本面恢复加快，高成长行业的优势将进一步加强，有望继续吸引资金流入。截止今年8月5日，近三个月内，公募权益基金的中盘成长风格仓位大幅上调，与5月6日相比，仓位上升17.03%。
图：偏股主动型基金行业配置情况
来源：聚源，信达证券，中信一级行业分类
目前正值调整接近尾声的关键时刻，找到重点布局的方向十分关键，高成长赛道作为超额收益明显的方向，可以作为组合中的进攻性品种。面临较多投研困难的投资者，可以选择华夏先进制造龙头(A类013107，C类013108)，借助基金经理的实力，捕捉半导体、新能源车、光伏等先进制造领域中的机会。
二、借助优秀的成长选手，布局核心科技资产
华夏先进制造龙头采用双基金经理的配置，自去年11月成立以来就由屠环宇和高翔共同管理。虽然刚成立就遭遇了市场的持续调整，但他们始终以先进制造为重点投资领域，在下跌过程中越跌越买，终于在之后的触底反弹中大获全胜。
今年4月27日至8月8日，华夏先进制造龙头在3个多月时间里大涨55.8%，分别跑赢同期沪深300、中证500、偏股混合型基金指数46.19%、35%、35.08%，冲劲儿十足。这样的业绩表现，和两位基金经理的管理思路密不可分，下面来为大家详细介绍一下。
来源：Wind
1、各展所长，软科技、硬科技一网打尽
屠环宇和高翔都是成长型选手，实力硬钢。其中屠环宇是清华大学电子工程学士，清华大学五道口金融学院金融专业硕士，研究范围以软科技为主，比如计算机软件、互联网、通信和新能源等领域。高翔是浙江大学理学学士、北京大学金融硕士，研究范围以硬科技为主，比如新能源车、光伏、半导体等。
两位基金经理都是国内顶尖学府的高材生，均具有“理工+金融”的教育背景，一个主攻软科技，一个主攻硬科技，可谓是强强联合、优势互补，为华夏先进制造龙头的成功管理奠定了基石。
2、聚焦成长赛道，灵活切换把握行情主线
在管理产品时，屠环宇和高翔把握住了时代发展的主题，始终坚守先进制造领域，在高贝塔领域挖掘阿尔法收益，达到了事半功倍的效果。
其中高翔对于“硬科技”的理解深刻，主要从两个主线去选股，第一个维度是技术创新，比如从传统能源向清洁能源、新能源的升级;第二个维度是政策红利，国家已经将科技自立自强作为强盛之基、安全之要，政策支持的力度高于其他行业。
从华夏先进制造龙头的持仓来看，高翔属于中小盘成长投资风格，前十大重仓股的市值一般在千亿以下，较少出现资金扎堆的大市值股票;管理比较灵活，在先进制造领域的细分行业之间切换能力较强。
比如今年1季度，在市场回撤当中，逐步加仓半导体、消费电子和电子化学品等，对智能汽车也进行较多的配置，在光电子、通信设备等方向上作了一些减仓。4月底反弹以来，则大幅提高需求改善明显、景气度较高的新能源车板块的配置，把握住了行情的主线。
表：华夏先进制造龙头前十大重仓股
来源：基金定期报告
三、忘掉过去，谋划未来，争取扳回一局
过去投资情况如何都不要在意，因为未来机会依然是无限的，调整好心态，谋划未来才是正道。
大家可以多多关注成长赛道，作为组合中的进攻性品种。如果在研究上面临很多困难，那不如借助屠环宇和高翔这些专业的基金经理，布局他们管理的华夏先进制造龙头(A类013107，C类013108)，来更好的捕捉市场反弹时的主线。
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