引言:近期百亿私募机构林园投资在深圳举办了多场投资者交流会,会上,林园明确表示看好A股市场出底部区域,并认为这可能是他人生中第四次或许也是最后一次大的投资机会。
作为老牌私募,林园的影响力不言而喻,而今,A股正处弱转弯强的重要阶段,他鲜明的观点,更值得大家重视。他所说的第4次机会指向了高血压、糖尿病、心脏病三大慢性疾病相关的标的。这里,也跟大家分享一下我个人的观点:
首先A股确实已经处于底部区间,可以看到近段时间以来支持股市的政策频出,从活跃资本市场,到减半征收印花税,再到后来的规范减持、汇金出手增持四大行并且买入ETF、增发万亿国债等等,按照历史经验这都是底部独有的特征!也许再过一年回头来看,这个观点才能被验证,但我们不能等了,医药方向需要注意!
经过了两年多的调整,医药行业遭受重挫,终于在今年进入了企稳阶段,特别是今年8月下旬至今,中证创新药指数已从底部上涨近15%,在众多的行业题材当中排名靠前,为什么会出现这种现象?
因为经过长期调整之后,行业本身估值回归至适中偏低,中证创新药指数PE为41.21,百分位在46.59%,对于资金来说,已经具备吸引力。而且,A股的炒作向来都是有周期的,切换的时候,主力会倾向于已经下跌较多,又具备良好基本面的方向。根据前段时间公布的公募基金持仓数据,整体向医药偏移的迹象明显,说明有真金白银的支持。
大家在参与的过程当中,可以考虑指数类基金,$银华中证创新药产业ETF发起式联接$ 正是跟踪创新药指数,可以直接布局主营业务涉及创新药研发的上市公司。近3月以来上涨11.15%,近一月涨6.15%,一路发力跑赢沪深300和同类均值。
总而言之, A股底部区域的机会需要把握,方向上,我认为在医药的细分种类里,创新药的弹性更强,且兼具消费和科技的双重属性,受集采影响小,后续的回报应当会不错!
以上为个人投资思路,仅供参考,不作为投资建议!#林园:这或是我这辈子最后一次大机会!#