随着近年来经济转型、结构调整以及淘汰落后产能 ,国内生产生活用煤需求锐减、煤炭消费趋缓。同时进口煤源源不断地登陆国内市场,产能过剩、价格急剧下跌。煤炭市场供大于求,导致国内煤价保持低位。2020年度煤炭基投资,我也是一直处于亏损状态。
但是从2021年2月份之后,随着碳中和概念的提出:国内煤炭市场加速洗牌、政策性限产进一步加大力度、节能减排势在必行。再叠加夏季用电高峰、外部国际市场环境变化,因此预判:国内煤炭市场价格上涨将会是大势所趋。在此基础上果断入市。
同时我也注意到,国内煤炭市场一直呈现波动大、需求变化快的特点。动力煤大起大落、暴涨暴跌交替出现、行情波动大、风险高,难以预测。
因此,我在煤炭投资领域制定出针对性的“快进快出、以快制快、以快打快”操作思路:
“快进快出”说的是坚持低吸高抛,不好大喜功、追求从鱼头到鱼尾的完整行情。基本上都是属于低点买进、高点卖出,不断止盈避险。同时摊低持仓成本、增加底仓持有规模。
“以快制快”就是通过结合煤炭短期交易费率(小于7天赎回费率为1.50%;大于等于7天赎回费率为0.60%),设定满7天为短线交易窗口期。
即满7天或者超过7天避免征收惩罚性费率的前提下,根据市场波动和价格区间都可以进行“低吸高抛”的波段操作。也就是针对煤炭交易特点,通过T出满7天的底仓份额来回避价格回调风险、即时锁定收益。
“以快打快”就是在低吸高抛基础上,注重波段止盈。以此来回避消息面利空和价格波动风险。通过获利了结、减持避险的方式,实现锁定前期收益。再进一步将盈利作为再投资,追加到下一作当中。这样基本实现自负盈亏,避免盲目追涨追跌、不断扩大仓位、增加风险投资规模。
下面把自己两条线操作、波段止盈的操作思路再具体地讲:
将煤炭基买进、卖出分为两条相对独立的操作线,遵循“买在低点、卖在高点”的操作原则。操作上低吸高抛,既相互独立、又互补依存。
比如4.30买在低点、5.10卖在高点。而5.11之后虽然没有买在低点,但是接下来的卖出交易只要能卖在高点,就可以同样实现盈利。 反之:5.6的卖出操作虽然没有卖在最高点位,但是只要后面的买入交易能买在低点,也可以确保必要的获利空间。
整个煤炭基交易,被我分成相对独立的买、卖两条线操作:
买入是按照“逢低分批买进、越跌越买”的操作;而卖出则按照“逢高分批卖出、越涨越卖”的操作。一旦短线回调风险加大,往往采取“只出不进、分批止盈、减持避险”的操作策略。
我考虑这样既能始终掌握先手、先发制人;又能风控仓位、维持仓位的动态平衡,不至于盲目追涨杀跌。
根据以上“低吸高抛+波段止盈”的操作,我在二个多月的时间里扭亏为盈、实现17.73%的收益率。最主要的我觉得还是检验了自己的思路、增强了信心,对今后的投资也是一个提升。
在煤炭基交易上,我遵循几个基本点:
1.对于高风险投资(如煤炭),本金安全始终要高于盈利;
2.买进、卖出“两条腿走路”、相辅相成。这样提高避险能力,操作上也会更灵活;
3.回避周期股高风险的长线交易,改为“底仓持有+波动进出”;
3.低吸高抛+波段止盈;低吸高抛,容易。波段止盈,需要定力和平常心;
4.看多做空、积少成多;当处于攻守兼备的有利态势时,再寻找机会积极参与波段行情。
以上为日出印象个人思路和想法,仅供参考。不作为投资依据
祝朋友投资愉快!