本基金将持续聚焦科技成长赛道,一季度市场整体波动较大,尤其是以AI等为代表的科技投资方向回撤尤为明显,在此对于基金净值的回撤表示歉意。但是站在当前时点,我们认为目前科技赛道或已经逐步进入到比较好的性价比区间。
我们认为以AI为代表的科技板块投资中不少正处于“从0到1”的预期阶段,存在较大幅度波动的可能。但是目前我们看到随着AI在国内逐步成熟,将带来应用的持续落地。同时我们也看到以大型国央企、互联网大厂为代表的头部公司在算力储备方面的持续推进。
我们看好AI的投资将从海外逻辑映射到国内持续落地的阶段,在这一阶段将密切关注国内算力需求的爆发以及应用的持续落地,这些变化有望带来相关公司基本面的实际改善,2024年我们将持续跟踪产业进展,抓住“从1到10”的基本面驱动的机会。
在投资策略方面聚焦TMT主赛道,其中以AI应用的计算机、以及XR创新的电子为核心主线,同时加大2024年基本面有望复苏的处于相对低位标的配置力度。我们认为两个板块或有望在全球产业变化以及未来业绩环比修复的比较中占优。