二季度市场受到宏观经济表现不好的负面影响调整较多,而人工智能等主题概念仍然表现较好,我们认为宏观经济虽然复苏较弱,但是新能源汽车,光伏等细分领域增速已经开始环比改善,医疗服务领域也同比增长良好,品牌白酒消费龙头增速也不错,因此宏观经济虽然有一定压力,我们认为还要区分细分领域来看,比如地产全年来看压力仍会很大,主要因为二手房供应很大,并且成交缓慢,负面效应也会影响到新房销售和土地市场成交状况。但是我们一直看好的新能源,医疗服务,品牌白酒消费增速还是比较好的,半导体虽然下游需求还有一定压力,但是环比销售也开始改善,并且材料制造端在进口替代影响下还有所增长。因此我们仍然看好这些增长不错的细分领域中的科技壁垒较高的优质龙头公司。另外我们认为二季度炒作非常热的AI人工智能概念领域因为缺乏明显的业绩支撑后期股价调整压力应该较大。本基金操作上变化不大,还是长期看好有明显业绩驱动的新能源,医疗服务,品牌白酒消费,半导体,先进科技制造领域中的壁垒较高的优质龙头成长公司,前期因为资金流出去到人工智能板块跌幅较大,我们认为在业绩后面还有环比改善驱动下会有明显修复性投资机会。