本基金80%以上权益仓位重点配置了深圳特区的新能源汽车、金融、医疗设备、互联网巨头等行业龙头股。优质龙头股业绩优良,行业地位稳固,具备长期投资价值,后市继续持股待涨,抓住核心资产的长期投资机会。
现在正是处于三重拐点叠加的阶段。第一重拐点就是经济增长的拐点,上半年经济出现了复苏的态势,但是复苏力度不大,属于弱复苏。而楼市在二季度出现了成交遇冷,现在处于一个拐点,就是下半年一系列稳定经济增长政策有望逐步出台,这可能会推动经济增速在下半年出现较强劲的回升。第二重拐点就是市场的拐点,上半年虽然上证指数收到了3200点小幅上涨,但是主要是AI和中字头上涨贡献的。如果把这两大板块贡献的300多点减掉,很多股票价格实际上是在2900点之下。下半年随着经济增长的预期增强以及投资者信心的回升,大盘可能会走出震荡回升的态势。第三重拐点就是市场风格的拐点,上半年市场风格倾向于题材、AI和概念股,但是很多业绩好的股票反而表现不佳。下半年市场风格可能会重新回到业绩上,因为上半年经济增长的力度还不大,大家对业绩的关注度不高,追捧题材和概念。但是下半年我认为经济复苏的力度在加大,优质龙头股有望出现恢复性上涨。
根据以往经验来看,当基金销售遇冷的时候,市场的整体估值较低,市场情绪也较低,也是做逆向布局的一个时间窗口。坚持价值投资,布局优质龙头股或者优质基金来抓住市场的机会和应对市场波动是比较好的投资策略。从长期来看,好公司的成长将会给投资者带来更多的回报,而股价的波动只是短期承担的风险。长期来看,投资的回报还要依赖于企业的成长。