#定投日记#

第十二期打卡第四天！

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非常开心，伴随着东财基金定投日记已经来到了第十二期了，能坚持下来，也足以说明自己的坚持到底的毅力了！

首先，我先展示一下我买入的东财新能源车的操作记录：

2024年03月定投 100.00元

2024年02月定投 100.00元

2024年01月定投 100.00元

2023年12月定投 100.00元

2023年11月定投 100.00元

2023年10月定投 100.00元

2023年09月定投 100.00元

2023年08月定投 100.00元

2023年08月买入 1,000.00元

2023年08月买入 500.00元

2023年07月定投 100.00元

2023年07月买入 500.00元

2023年07月买入 500.00元

2023年07月买入 500.00元

2023年06月定投 100.00元

上一篇文章中，我说到了基金定投止盈的问题，我认为，止盈是非常非常重要的，止盈问题不解决，那真的有可能所有的努力都付诸东流！所以，我打算好好谈谈止盈！

最近朋友找我吐槽，他持有某只行业指数基金，当初入场的位置不算太高，但去年高点时没舍得止盈，觉得还能涨得更高，谁知道后来一路下跌，他已经定投一整年了，越投越跌，主打一个躺平。现在怎么办呢?

基金定投，做的就是低买高卖的买卖。有一句话说是，“会买的是徒弟，会卖的才是师傅”，说的就是止盈对于投资权益类资产的重要性。

定投的原理就是不同的价格分批买入，从而降低我们的持有成本，平摊风险，以长期持有来赚取收益，但这并不意味着可以长期不将收益落袋为安。

因为市场本就具有周期性，牛熊更替不可避免，当定投在长期坚持中达到了一定的盈利之后，需要适当的止盈锁定收益，不然到手的利润很有可能就会回吐。

如果我们从熊市开始布局指数基金，经过震荡市，再到结构性牛市，再到震荡市，收益会怎么样?在2018年1月1日买入沪深300指数，按照月定投方式每月投入1000元，持有至2020年2月1日，定投收益率将达到13.39%。如果当时没有止盈赎回，继续持有至2020年4月1日，我们的定投收益率将只有0.04%;定投了2年，短短2个月，收益直接归零。如果我们从2018年1月1日定投至2021年2月1日，定投收益率将达到39.30%，如果当时没有止盈赎回，继续持有至2022年6月1日，定投收益率将下降至-0.85%，定投了4年半的时间，到头来，投了个寂寞。是不是很扎心！！！

所以说，基金定投，止盈非常重要！！！

在我的认知当中，有四种比较好的止盈方法，今天就和小伙伴们一起分享：

1.目标收益止盈法。

我们做股票型指数基金投资，长期来看收益应该是和股票指数的平均收益是接近的。而根据历史数据，一般大盘指数的长期投资收益在年化12%左右。如果说我们要制定目标收益来止盈，那么建议是设置12%的年化收益，来作为目标收益。假设我们投资一只指数基金，2年的时间，收益率达到24%，那么这个时候，我们就可以考虑止盈了。

目标止盈法能够确保我们是赚到钱的，但是缺点是比较死板，假设说我们开始投资的时间，市场估值非常低。就算是我们赚了12%的年化收益，但是这个时候市场依然是很低估的，那么我们这个时候卖出，可能只赚到一小部分的收益。不过，能够在市场上赚钱离开，已经是属于最成功的10%了。所以不贪心的朋友，目标收益止盈法还是比较适合的。

2.历史估值止盈法。

我们在选择指数基金进行投资的时候，建议大家选择的是，处于历史估值低位的指数基金进行投资。那么我们在止盈的时候，同样是可以参考历史估值(历史百分位)这个指标的。

如果我们持有的指数基金的历史估值，从低估进入了历史的平均估值区间，我们就可以停止投资，并且慢慢卖出了。如果是进入了高估区域，那么肯定要坚决止盈出场。历史估值止盈法，是我个人常用的方式。现在很多软件上也都可以看到指数基金的历史估值，在前面的课程中我给大家分享了，相信大家应该都知道，怎么去查看指数基金的历史估值了。

3.最大回撤止盈法。

我们做投资希望大家都是理性的，但是事实上市场总是不理性的。要么是非常的低估，大家都不买股票了，一说起股票，就开始骂街。要么是全民炒股，大家平时上班的时候都在看股票行情。这种不理性，往往会造成两个极端。在熊市的时候，没有人买股票，股票估值偏离价值，显得极度低估。在牛市的时候，全民炒股，股票价值极度高估，出现大量泡沫。

那么我们投资基金能够赚大钱，肯定就是在牛市的时候。那么在牛市当中，如何赚到足够多的钱呢?首先，我们肯定是没法去预测牛市顶点的。而在牛市来的时候，我们在任何时间卖出，可能都是会卖在市场的低点。所以比较好的方法，就是设置一个最大回撤的数值，假设说10%，一旦我们投资的基金，收益回撤了10%，我就坚决卖出。但是如果回撤没有到达10%，我们就坚定持有，这样就能让我们在牛市来的时候，赚的足够多。

4.市场情绪止盈法。

有的朋友会觉得看数据指标比较麻烦，也没有那么多的时间。那么这类朋友比较适合用市场情绪法来止盈。当发现身边的人都在开始谈论投资，谈论股市的时候，就卖出基金。当身边的人都不关注股票的的时候就坚持投资股票型基金。这种方法最简单，但是能够做到人不多。很多人往往是反向操作，看到大家都在买股票，自己不但不止盈，还继续加仓期待未来能够赚更多。结局往往是，因为自己的仓位很重，后面市场下跌，以前的那些盈利都没有了。因此，这种方法看似简单，但其实对我们投资者的要求会比较高。

以上4种，就是基金止盈的常用方法。大家可以根据自己的情况，根据市场的情况和所处的阶段，以及自己的投资目标，选择适合自己的止盈策略。当然，如何去判断市场情况和所处的阶段，这也是需要长时间的积累，和大量的实践的。需要我们慢慢摸索，不断总结，随着经验的积累，什么时候卖出基金，也就不再是一个问题。

究根结底就是一句话，如果基金定投不止盈，那么出现的结果就是挣到的钱变少了或者连累本金都出现了亏损，所以一定要止盈，止盈很重要。

@东财基金 #晒收益#

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