2024年一季度沪深300指数上涨3.10%,创业板指数下跌3.87%。2024年一季度A股市场经历了一轮大幅波动,受多重因素影响一月份市场大幅下跌,但随着国内各项稳市场、稳经济政策的出台,2月之后市场出现快速反弹。但整体而言防御策略仍然占优,市场追求高确定性,所以高股息和出口板块超额收益显著。从行业上来看(以中信一级行业),一季度涨幅最大的为石油石化和家电板块,分别上涨12.05%和10.79%;跌幅较大的行业为综合和医药板块,分别下跌15.69%和11.85%。
本基金所定义的优质成长股票,是指具有长期成长潜力、不断增强自身竞争优势、商业模式成熟的优质上市公司的股票。展望2024年,我们可以看到全球科技技术的进步和绿色能源的推广仍在持续,AI、MR、机器人都在产业端快速推进,很多产品都将逐步从规划进入到量产阶段。虽然还需要不断迭代升级,但我们已经都能感受到趋势的确定性。而光储目前在欧洲等国面临降价和库存的压力,但下游需求仍然保持高速增长,尤其在2023年碳酸锂、电池和光伏组件价格快速下降之后,叠加在2024年利率下降的背景下我们有望看到需求的不断释放,在看到中长期持续增长的情况下并且价格和盈利如果能看到中期的稳定预期,那么板块也会有较好的修复机会。
我们相信科技、创新和绿色能源将对社会的各个方面造成巨大影响,为经济的发展找到新的增长点,这也是我国甚至全球寻求的转型方向。我们相信这些优秀的企业能够不断实现突破,推出好的产品,我们也将不断在TMT、新能源、智能驾驶、机器人等成长板块不断挖掘好的投资机会,与这些优秀的企业分享成长的红利。