#易家人交流小站#第一个问题，我的观点是继续看好半导体行情。

美丽国继续对我们进行制裁，但是本次制裁内容与此前媒体报道内容差别不大，市场已有所预期。由于相关企业已有准备，已经提前进行了长期囤货和去美供应链切换，我认为短期实际影响有限，对企业业务连续性不构成显著影响，长期而言则需放弃幻想，自立自强，有望进一步加速全产业链国产化进程。
1、半导体零部件企业国产替代进一步加速。制裁走向上游，建议关注零部件国产替代机会。

2、设备企业国产化趋势明确，当前最应关注具备先进制程、平台化、细分国产化率低的公司。

3、先进封装在AI芯片领域发挥作用增强，在2.5D/3D/HBM相关方向有持续技术迭代空间。建议关注国内布局先进封装的厂商。
4、晶圆厂作为半导体先进国产替代核心战略资产地位强化。
目前，我们的非高端制程工艺已经能达到一流水准，而且海外厂商在国产芯片的价格压力下也不得不采用国内供应链进行降本。相信我们的半导体行业会越制裁越成长，有着光明的未来。