2季度,国际经济方面,俄乌战争造成石油以及农产品价格大幅上涨,通胀预期上行,美联储继续加息。国内经济方面,上海、北京等主要城市受到疫情影响导致部分产业的供应链中断拖累了生产活动,对2季度的经济增长造成较大压力。
2季度,港股整体依然疲弱,恒生指数微跌0.62%,但因监管层对平台经济的严格监管态度缓和,互联网巨头的股价在持续承压1年后,迎来了恢复,估值的调整已经相对十分充分了,股价在2季度逐渐企稳,从而我们看到恒生科技指数也在2季度迎来了反弹,上涨6.85%。A股在经过半年左右的调整,消化了估值之后,在产业政策和复工复产的推动下2季度迎来了反弹,沪深300指数上涨6.21%,分行业来看,4月底以来随着汽车产业刺激政策的出台和对疫情管控放松后经济活动恢复的预期,以汽车和消费行业为本次反弹的引领者,2季度分别上涨了25.3%和24.9%,新能源行业和煤炭等板块因为行情景气度较高涨幅也紧随其后。
2季度,本基金仓位在高位运作。减仓了消费电子的标的,继续加大了对新能源车以及智能驾驶汽车零部件板块的配置比例,我们相信未来1年随着有竞争力的新车型的密集上市,供给创造需求的逻辑,曾经在智能手机渗透率提升的2012-2020年推升了移动互联网的蓬勃发展,会在新能源车这个行业的未来10年再次演绎。我们坚定持有云计算标的,不惧调整、跌多就加,我们相信toB的企业级服务是科技类的所有资产中最稳定的。