2022年底,我们指出:展望2023年,我是乐观的,一是疫情和经济恢复可能需要一个过程,但最悲观时刻已过,企业盈利基础在不断完善;二是,海外通胀加息、地缘冲突大概率也过了最坏的时候,影响估值的因素逐步减弱;三是,经过2022年的调整,大多数行业和公司估值处于比较低的分位,中长期价值显现。2023年我认为科技成长的机会会更明显一些。
2023年1季度,我们也是这么投资和运作的,主要投资的科技成长表现较好,尤其是数字经济和AI相关的计算机、传媒、通信和电子等领域的公司涨幅较好,同时,运营商和中药表现也不错。而疫后复苏的公司在弱复苏的背景下股价表现较弱。港股互联网波动较大。
展望未来我们依然认为科技成长机会更明显一些,看好数字经济和AI引领的新一代产业浪潮带来的投资机会,体现在:一是政策鼓励的数字经济等;二是技术变革或科技创新带来的产业方向,比如AI,我们认为是继2012和2013年移动互联网之后的又一次产业浪潮,将会重塑很多行业和公司。