对于最近的震荡市，可谓多数人看了热闹，瘪了荷包，为什么这么说？指数上横盘震荡，昨天大涨，今天可能就大跌。即使是大涨的日子，板块分化依然严重。大盘股整体向好而中小盘股一地稀碎。有朋友看到有色前期涨势喜人，近期追进去就住上了“套”房。因此，对于个股的把握，没有多年实战经验并且缺乏严密逻辑思维的朋友，基本是赔钱的宿命。

而对于债券市场，今年持有的朋友收益不仅为正，收益率也普遍在2%左右且走势稳健。

下面我们先看一幅图：

从choice数据中可以挖掘到债券型基金中，综合能力排名前十的基金数据。

从上图可以看到，东方基金公司@东方基金 综合能力排名前十的基金就占有4家。

排名前两位的曾经有所评测，今天作为天天基金调研团成员的天咨君就来为大家分析全网综合能力排名第6的债基——东方臻萃3个月定开债券A@东方基金 车日楠

从阶段涨幅图可以看出，该基金出近1周排名为良好外，其余时间均处在四分位最高水平。

从累计收益率走势图来看，自成立以来，该基金业绩始终优于同类平均水平。

我们再来看该基金成立以来净值走势与上证国债走势的对比图。我们可以看到，该基金业绩整体优于国债指数的走势。购买国债就是购买安全，那么持有该基金就会获得购买国债一样的安全感。

从上图我们可以看出，除近1个月该基金业绩（0.74）低于上证国债（0.98），近3个月基金业绩（2.06）对于上证国债（2.30）外，其余时间段均优于上证国债水平。且以年的角度看，暂时的阶段性落后在自然年结束前均有反超的可能。

我们从动态回撤的角度来看，该基金自成立来，最大周度回撤值为-1.92%，其余时间回撤均不超过-0.4%。因此，持有该基金的朋友只要能忍受最大回撤2%的煎熬就可以度过风雨，继续前行。

以上是该基金的财务摘要

天咨为广大朋友分析下该报表的细节内容：

1. 利润情况

• 本期利润：2023年年报显示利润为45,908,616.38元，相比2022年年报的23,339,665.25元有显著增长，表明基金在2023年的整体盈利能力增强。
• 本期利润扣减公允价值变动损益后的净额：2023年年报的净额为29,104,002.59元，低于2022年年报的32,482,654.93元，这可能意味着2023年公允价值变动带来的收益增加。

2. 利润分配

• 期末可供分配利润：2023年年报的可供分配利润为25,463,247.01元，较2022年年报的10,803,420.19元大幅增加。
• 期末基金份额净值：2023年年报的基金份额净值为1.06元，较2022年年报的1.02元有所增长，反映出基金资产价值的提升。

3. 盈利能力

• 加权平均净值利润率：2023年年报的加权平均净值利润率为8.67%，高于2022年年报的5.12%，显示出基金盈利能力的提升。
• 本期份额净值增长率：2023年年报的增长率为9.09%，较2022年年报的5.41%有显著提高。

4. 资产负债情况

• 资产合计：2023年年报的资产合计为549,277,371.84元，较2022年年报的528,335,330.65元增加，表明基金的总资产规模增长。
• 负债合计：2023年年报的负债合计为507,154.98元，较2022年年报的13,058,508.16元大幅减少，这可能意味着基金的财务杠杆降低，财务状况更为稳健。
• 所有者权益合计：2023年年报的所有者权益合计为548,770,216.86元，较2022年年报的515,276,822.49元增加，与资产增长相匹配。

5. 收入与费用

• 利息收入：2023年年报的利息收入为661,258.76元，较2022年年报的544,618.89元有所增加。
• 投资收益：2023年年报的投资收益为31,604,603.62元，较2022年年报的27,128,623.64元增长，表明基金的投资活动盈利能力增强。
• 公允价值变动收益：2023年年报的公允价值变动收益为17,168,021.46元，而2022年年报为负值，这表明2023年基金持有的资产价值有显著提升。
• 费用合计：2023年年报的费用合计为2,564,755.34元，较2022年年报的2,201,276.26元有所增加，但相对于收入的增长，费用的增长幅度较小。

深层次逻辑分析盈利能力增强：基金在2023年的盈利能力显著增强，这可能是由于市场环境的改善、投资策略的有效执行或资产配置的优化。.资产规模增长：基金的资产规模有所增长，这可能反映了投资者对基金的信心以及基金管理能力的认可。

1. 财务杠杆降低：负债的减少可能意味着基金在减少财务风险，追求更稳健的财务结构。
2. 投资收益增长：投资收益的增长可能是由于基金在股票或其他金融资产上的投资表现良好。
3. 公允价值变动：公允价值变动收益的正向增长表明基金持有的资产在报告期内价值上升，这可能与市场行情或特定投资的表现有关。

我们再看一下广大投资朋友关注的费率问题。

该基金整体运作费率0.4%，低于同类平均费率0.61%共0.21个百分点。

国内评级机构给予其最高评级五星级。

我们再看一下风险收益情况，该基金收益波动程度低于同类平均水平，下行风险低于同类平均水平，最大回撤控制程度也大幅优于同类平均水平。最亮眼的是夏普比率，10.546的数值远远高于同类平均水平。

优异的诸多数值再配上低风险的运作能力，在5月份重新开放的背景下，该基金值得列入自选池，并在开放时段予以配置。

需要注意的是：在申购日开放时，如果予以购入，低于100万元的申购资金需要0.8%的申购费。

介于评论区留言，该基金之前申购金额为100元，如重新开放申购，该基金可考虑适当放大申购金额，满足广大投资朋友的需求。