今天是基金界的重要日子,万众瞩目的第17届中国基金业金牛奖今日正式放榜!
本届评选坚持长期评价原则,取消一年期基金评奖,突出三年期、五年期等长期奖项,增设七年期基金奖项。
与此同时,随着公募基金家数增加,截至2020年3月30日,目前全市场共有149家公募基金公司,而金牛奖一共仅17个奖项、88个获奖名额,平均每2家追逐1只奖杯,竞争格外激烈,难怪颁奖单位《中国证券报》将其称为史上含金量最高的金牛奖!
含金量最高的当然属年度“十大金牛基金公司”!
基哥(ID:jwcjjwcj)发现,一些底蕴深厚的老牌基金公司在此次评选中收获奖杯数量众多。
其中鹏华基金基金包揽“公司+股票+混合+债基”4座金牛奖杯,王宗合一人一次荣获“股票+混合”2座金牛奖杯!
4月7日,由王宗合管理的鹏华价值共赢两年持有期混合(009086)重磅首发,该基金为鹏华基金首只业绩报酬基金,每笔份额锁定两年持有期,根据基金合同,基金年化回报不足8%不收业绩报酬,与基民“价值共赢”。
金牛基金公司+“股混双金牛”基金经理,3座金牛奖杯加持,让我们一起走进这只顶级配置的业绩报酬基金。
你的基金投资,是短线还是长线
春节前,我在一个500人的基金投资交流群里做过调查统计:
你最长持有一只基金的时间是多久?一年?两年?三年?
结果大致是,曾经持有一年以上的不到40人,两年以上的只有10几人,三年以上的只有2人。
这个数据统计的对象虽然有限,但我认为是具有说明性的。
华宝证券之前做过一个更大范围的统计,平均持有基金时间少于一个月的短线投资者占42%,平均持有时间大于一年的长期投资选手仅占22%!
可见,热衷于短线的投资人还是不少。
邀请你一起来做个试验
现在,上证指数徘徊在2800点附近,市场整体的估值居于低位。我在前面的文章中也给出过大方向上的策略——“劝君莫做惊弓鸟,安心持基待天明”。
简单的说,就是在市场低位要耐得住性子,做到“上好车,睡好觉”。
上好车,就是选好的基金公司、好的基金经理、好的产品。
睡好觉,就是买定离手,安心睡觉,不要手痒反复交易。
上证指数2800点以下,入场配置各种类型的基金,拿上2-3年,平均收益如何?
我手头有这样一组数据:
收益率和持有时间是成正比的,而对比起来看,股票型基金在2800点以下买入并持有2年,收益率是“性价比”最高的,达到了90%。
所以,我今天邀请你一起来做个试验:给自己的基金投资生涯,启动一次两年的长跑。
你可以只用一部分资金来参与。我相信,两年后你会从这次长跑中收获良多——不仅仅是账面收益,更会有投资哲学上的感悟。
睡好觉:两年为约
鹏华价值共赢两年持有期混合基金(009086)——它能妥妥的管住你的手,开弓没有回头箭,买入就是要持有2年。
从申赎规定上,鹏华价值共赢的每份基金份额设定锁定持有期,锁定持有期为2年。注意:锁定持有期到期后,才进入开放持有期,每份基金份额自开放持有期首日起才能办理赎回及转换转出业务。
简单的说,不管你是认购还是申购,总之你入场,该笔份额就得持有2年,2年后才能赎回或转换。
用一个图来理解:
赎回费,那是没有的,这客观上大大降低了我们因为“手痒”而频繁交易带来的费用损耗。
从我自己的经验来讲,哪怕是老基民,在市场的反复震荡起伏中,也是很难管得住自己的手。哪怕在选基时如何下定决心,在实际操作中,市场一旦波动较大,心态很容易发生变化。而投资中的大敌,正是我们的过度恐慌、过度兴奋,这往往导致了不该亏的亏了,该赚的却没赚到。
所以,2年的锁定期设置,恰好像是一个投资纪律,用以克服人性的缺点。
上好车:好的公司、好的基金经理
我们在前面的统计中也看到,决定收益率的要素中,投资时长很关键,另外的关键要素则是好产品。
之前讲到过,在纷繁众多的基金产品中,一个比较泛化的遴选办法是:挑选投研实力排名居前的基金公司,再选公司内的牛人。
鹏华基金是国内最早的“老十家”公募基金之一,也是今天刚刚出炉的“2019年度十大金牛基金公司”之一。
老基金公司经过市场的洗礼,在底蕴上通常更为沉稳,并且也构建了严谨、完整的投研体系,这可以从它的权益投资理念“长期投资,稳利致远”看得出来。那么,既然是一趟至少2年的车程,“老司机”的投研经验和积累,是一定会发挥优势的。
再来看鹏华价值共赢的基金经理——王宗合。
王宗合是鹏华基金的董事总经理(MD),同时是权益投资二部的总经理、权益投资决策委员会成员。王宗合拥有14年证券从业经验,9年基金管理经验。在今天颁布的金牛奖名单中,王宗合一人一次包揽“股票+混合”两座金牛奖,成为最闪耀的金牛基金经理之一!
不得不说,我们这次的“两年长跑”试验,其实是和基金经理一起奔跑,基金经理的耐性、定力,要求都相当高。
而王宗合是被业内誉为价值投资“布道者”的一名基金经理,他的风格有这样一些特征:
1、用极度苛刻的眼光去看行业和好公司!
2、不刻意做行业配置与分散,好公司敢重仓!
3、放弃短期诱惑,不追高、不短炒,不受市场情绪噪音干扰。坚持价值投资,好公司拿得住!
这些,都是长跑型选手的特征。
王宗合的另外一个特点是研究能力极强,且极为勤奋:从业以来每年都是鹏华最优秀研究员,深度调研行业潜在龙头保持研究领先,曾经1个月18次调研,“吃透”每一个持仓标的。
另外,鹏华价值共赢这一次“发车”,投资对象包括了A股和H股,其中港股通标的股票占股票资产的比例不超过50%。
这意味着基金经理的能力圈覆盖范围要广,而王宗合以往的投研经历覆盖了食品饮料、商业零售、农林牧渔、纺织服装、造纸包装、汽车、家电等多个行业,业绩和持仓都表明了他的全能型选手特征。
共赢:势必全力以赴
“共赢”二字,也是我们这次“两年长跑试验”所看重的,它其实是指浮动管理费设计,基金管理人与投资者利益紧密结合。
鹏华价值共赢,是鹏华基金的第一只浮动管理费产品,管理费包括固定管理费(H1)(0.8%/年)和业绩报酬(H2)两部分:年化收益≤8%业绩报酬为0;8<年化收益≤12%,业绩报酬为超出部分的12%;年化收益>12%,业绩报酬为超出部分的20%。
用一张图来表示就是:
目前,市场上主动权益基金通常管理费率为1.5%,但按照上面的浮动管理费设计,当鹏华价值共赢年化收益率达13.1%且提取业绩报酬时,管理费率才达到1.5%。
其实在我理解,利益捆绑只是一方面,浮动管理费背后更重要的精神是:基金管理人势必全力以赴。
这是一次两年长跑之约,赛道即是征程,启程必须行至终点。
两年后会有多少收益?也许到时候的你,会感谢今天的你。
因为除了收益,这次长跑之约,更能成为你基金投资生涯的升华之旅!
(基金有风险,投资需谨慎)