2023年二季度,我们继续对AI各个板块做了较高比例配置。我们意识到ChatGPT的横空出世让世界看到了通用大语言模型的巨大进步,未来可能会深刻改变我们的生活。投资机会主要集中在算力相关、数据要素、应用等几个行业上,故我们做了相应增配,我们认为未来TMT板块的投资机会变化会很快,产业机会较多,我们会持续重点关注。特别的,站在二季度末当下,我们认为市场对算力的预期已经较为充分,我们预计算力板块后续可能会开始分化;但在海外,AI相关应用已经蓬勃发展,因处在产业初期,市场还看的不太清晰,不敢给予过高估值。在现阶段,我们相对更看好应用相关细分方向投资机会,toB端和toC端应用或将都会有所涉及。在标的选择上,我们更关注有场景和用户的上市公司。
2023年可能是基本面快速变化的一年,变化集中在成长股各个方向的产业趋势上,未来可能我们的调仓频率会加快,以适应快速变化的产业状态。