大家好，我是赵宗庭，以下是我最新的扣款截图，今天和大家分享下我后续的市场观点。

2024年以来，半导体芯片行业整体全面复苏，半导体销售额同比增速继续扩大，产业链部分环节边际改善明显，板块业绩同比增长。

具体看需求端，受到AI持续火热，及消费电子行业回暖影响，手机、PC等产品销量、产量持续增长，有力提振了国内半导体产品的市场需求。

在供给端，全球晶圆制造产能持续增长，国内晶圆代工产能增量迎来高峰；在库存端，IC设计下游渠道和客户库存结构已基本恢复至常态，库存去化效益显现。

展望后市，我们继续看好人工智能AI与国产替代两条主线，一方面，人工智能AI带来半导体芯片硬件增量需求，主要体现在算力和存力的爆发，以算力芯片、存储、先进封装为代表；另一方面，在外部对华芯片产业管制政策不断加码的背景下，我国芯片产业各环节自主可控进程提速，作为产业链国产替代核心环节，在政策保驾护航、内资晶圆厂大力扩产与下游需求回暖等诸多因素共同推动下，国内半导体设备、材料领域国产替代进程有望取得积极进展。

希望在此市场环境下，我们一起继续坚守定投初衷，发挥定投优势，构建更美的“微笑曲线”！

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