电子行业周报：上修全球半导体销额预期，看好半导体自主可控进程!
【电子行业】上修2024/2025年全球半导体销额预期，看好半导体自主可控进程!
核心观点
上修2024/2025年全球半导体销额预期，看好半导体自主可控进程。12月13日收市后寒武纪将调入上证50指数、12月20日收市后北方华创将调入富时中国A50指数，建议乐观看待半导体行情持续性，继续推荐半导体细分龙头及华为、苹果产业链标签股：中芯国际、中微公司、北方华创、乐鑫科技、恒玄科技、中科蓝讯、伟测科技、杰华特、蓝思科技、立讯精密、鹏鼎控股、福立旺、顺络电子、电连技术。
WSTS上修全球半导体销售额预测值，3Q24全球前十大晶圆代工产值创新高。继续推荐各细分龙头中芯国际、长电科技、圣邦股份、杰华特、思瑞浦、伟测科技等BIS新增140家实体清单，持续看好国产半导体自主可控。建议关注半导体自主可控相关公司，北方华创、中微公司、拓荆科技、鼎龙股份、沪硅产业等。
12月上旬LCDTV面板价格环比持平。推荐京东方A等。与此同时，LCD产业的崛起增强了国产电视品牌及ODM的出海竞争力，推荐兆驰股份、康冠科技、传音控股等。
1-10月激光雷达单车装机突破百万，车载传感持续蓬勃发展。建议持续关注产业链相关标的：永新光学、舜宇光学科技、赛微电子、炬光科技、蓝特光学、水晶光电等。
功率器件走向平稳，光伏供给端格局持续改善。展望25年，随着功率整体进入平稳阶段，光伏需求端改善有望带来各公司收入端增量，建议关注相关公司时代电气、斯达半导、新洁能、士兰微、华润微、捷捷微电、东微半导、宏微科技及扬杰科技。
重点投资组合
消费电子：蓝思科技、立讯精密、鹏鼎控股、沪电股份、电连技术、东睦股份、传音控股、世华科技、工业富联、康冠科技、世运电路、水晶光电、春秋电子、东山精密、光弘科技、京东方A、景旺电子、四川九洲、福立旺、闻泰科技、永新光学、海康威视、视源股份
半导体：中芯国际、恒玄科技、乐鑫科技、长电科技、杰华特、圣邦股份、伟测科技、韦尔股份、澜起科技、通富微电、华虹半导体、新洁能、晶晨股份、龙芯中科、艾为电子、晶丰明源、力芯微、赛微电子、德明利、江波龙、佰维存储、扬杰科技、斯达半导、北京君正、芯朋微、思瑞浦、时代电气、卓胜微、帝奥微、东微半导、士兰微、华润微、天岳先进、纳芯微
设备及材料：北方华创、中微公司、鼎龙股份、芯碁微装、拓荆科技、立昂微、沪硅产业
被动元件：顺络电子、风华高科、三环集团、洁美科技、江海股份
风险提示：下游需求不及预期；产业发展不及预期；行业竞争加剧。
