您好亲，抱歉没能给您带来良好的持有体验，作为基金管理公司，我们与投资者是相互依存的，公司的发展离不开您的支持，我们也非常希望做好业绩。根据近期披露的二季报报告运作回顾显示，2023 年二季度，A 股市场从一季度的上行转为窄幅震荡，结构上成长与稳定风格相对占优。4 月，海外银行危机仍在发酵，国内高频指标显示经济复苏动能放缓，外资继续流出，机构重仓的消费与新能源延续调整，而 TMT 则内部分化，传媒继续走强但计算机进入调整，中特估在政策催化下表现较佳。5 月，国内数据验证经济在积压需求释放后转弱，“弱预期、弱现实”下，资金呈净流出态势，市场普跌，逆周期防御的公用事业表现最佳，主题交易如 TMT 与中特估均走弱但相比于顺周期的消费、地产等仍相对较强。6 月，经济下行压力催生政策预期不断，市场结构则更加均衡，受 AI 产业趋势继续催化的通信在 TMT 内表现最强，政策稳定预期导向的家电、汽车、轻工等板块的表现也较佳，中特估交易热度则明显下行。债市方面，二季度资金面整体偏宽松，4 月以来随着存款利率的下调以及基本面预期转弱后央行超预期降息，10 年期国债利率加速下行，利率债持续走强，信用利差则继续保持震荡，纯债基金整体表现良好。总的来说，在复苏转弱下，二季度债市走强，但权益市场转为窄幅震荡且风格轮动较快，赚钱效应偏弱。在报告期内，我们在市场回调的过程中小幅提升了权益仓位，继续以积极的态度布局未来的机会。细分资产结构上，继续保持相对均衡的风格配置。固收类资产对结构进行了调整，小幅降低了长久期信用债基和利率债基的配置。信用方面，依然以重点防范信用市场的尾部风险为主。