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发表于 2019-11-05 15:44:38 股吧网页版
妖媚的科技股,痴迷的投资人

#申万创新100ETF联接(007984)11.15发行截止#

赠人玫瑰,手有余香。玫瑰香味浓烈,并且是爱情的象征,让人们非常着迷,但是玫瑰也带刺,不小心就会扎破手。

科技股也一样,短期、巨大的涨幅让投资者总是忍不住想追入,但是又急又快的调整也让投资者措手不及。今年6月份,5G概念股带领科技股开始狂欢,汇顶科技三个月翻倍,生益科技更快,只用了两个月;但是10月底突如而来的调整也让投资者很心塞。

那么对于短期爆发力强、调整也比较激烈的科技股,如何投资才能提高成功概率?如何才能获得玫瑰的同时,又不被扎伤手呢?下面就结合自己投资科技股的经历来和大家谈谈。

一、为什么科技股这么迷人?

科技股爆发力强,虽然是带刺的玫瑰,但依然让人难以拒绝,对资金的吸引力非常大。

消费和医药都是是长牛的板块,但是说到短期爆发力,那非科技股莫属。在2012-2015那场大牛市中,三年内计算机指数大涨2234%;2016年白酒股牛市开启,但是至今(2019年11月4日)3年多时间里,食品饮料的整体涨幅也只有194%。

2019年作为5G元年,科技股就像睡醒的狮子,再次成为资金竞相追捧的对象,年初至今(11月4日)计算机、电子的涨幅已经超越医药生物。

来源:Choice

抓住趋势,站在风口,躺赚还是有可能的。就像从2000年开始投资地产的人一样,站上了国内经济突飞猛进、固定资产价格猛涨的风口,只要做对这一件事情就走上了人生巅峰。

目前国内经济又站到了一个重要的转折点,“经济结构转型 掌握核心科技”成为当今时代的主题,5G、半导体等“新基建”正成为拉动经济的引擎,而这必将推动资本市场的演变。

1980年美股和目前A股是一样的,当年美股市值前十大的公司中,7家从事油气领域的业务,而目前,美股市值前十大的公司中一半都是科技股(微软、苹果、亚马逊、谷歌、脸书),并且市值遥遥领先其他公司。

以史为鉴,随着科技对各个行业的渗透和改造升级,未来A股中的科技股也有望成为市值担当。

表:美股和A股市值排名前十的公司

来源:Choice

二、为什么科技股难投资?

虽然科技股非常诱人,但是投资者在投资科技股时却面临不少的问题。比如:

1)、行情轮动快,节奏难把握。前几年炒新能源车、人工智能,现在又开始炒5G、物联网,就是5G行情中也存在着基础设施、消费电子设备、软件应用等细分行业的轮动。如果不是科技股的投资老手,往往很难摸准节奏,及时捕捉到行情。

2)、估值高、下手难。科技股由于主要看未来空间,因此难以按照常规的(市盈率、市净率)方法来估值,因此投资者往往没办法正确的识别贵和便宜,往往会去买一些低价科技股,不敢买估值高、价格高的科技股,结果往往是不敢买的越涨越凶,买进去的却涨幅不大。

3)、发展快、淘汰也快。国内很多科技企业偏应用和加工层面,销售费用远远大于研发费用,虽然变现快,但是由于没有核心科技和持续的研发投入,缺乏长期竞争力,往往是这一轮行情中由于业务量大增,涨势凶猛;但是下一轮行情中,已经被新的竞争者取代,股价无法创出新高,很容易深度套牢投资者。

那么,投资者又该如何投资科技股才能“小心驶得万年船”呢?这里给大家提供一个办法,那就是“掌握核心科技 指数基金”。

只有掌握核心科技的企业,才能在每一轮的科技浪潮中保持领先、掌握话语权,而核心科技是需要持续不断的研发投入,靠时间和金钱堆出来的。美国在基础研究层面的核心技术优势明显,例如芯片、半导体等,以至于美国稍微搞一些小动作,国内的企业就很难受。

借助指数基金,投资一篮子科技股。投资者要克服个股风险,最简单、最直接的办法就是多买几个股票,或者直接购买指数基金,分散投资,同时降低波动。

三、什么样的指数才更“科技”?

下面就给大家介绍一个聚焦于企业研发投入、技术实力的科技类指数。

中证研发创新100指数(创新100,931159)最重要的选股因子就是研发占营收的比例,这也是与其他科技类指数的重要区别,具体执行时将“剔除过去两年平均研发总支出占营业收入比小于5%的股票”的剩余股票作为待选样本。

比如该指数前十大成分股中,研发投入占收入比基本上都在5%以上。2018年,研发投入占比超过10%的有4家企业,2019年这个数字达到了5家,可以说把握住了科技股的核心点。

表:创新100指数前十大成分股的研发投入情况

来源:Choice

这个指数的另一个特点是“科技空间”的概念,即将信息技术、通信、航空航天、国防、医药、汽车等科技相关行业,定义为一个“科技空间”,扩大了选股范围,更容易优中选优,用宽基指数的编制思路来解决科技股稳定性差的不足,降低整个指数的波动性。

正是由于这样的底层设计,使这个指数的收益表现非常优异。2015年创新100大涨95%,远超主流的成长股指数中证500、创业板指、创业板50指数43%、84%、84%,牛市中的进攻性十足。

2018年度的熊市中,该指数跌幅为32%,低于中证500和创业板50指数,略高于创业板指的29%,回撤控制不输主流的成长股指数。

2017年,蓝筹股、价值股慢牛行情中,主流成长股指数都表现不佳收益纷纷为负,但是创新100收益高达22%,显示了对价值风格和成长风格的双重适应能力。

2014年7月至2019年11月31日,创新100指数相较于中小板指、创业板指、创业板50指数的超额收益分别为72%、61%、75%,长期的表现也是可圈可点。

表:主流成长股指数区间涨跌幅

来源:Choice

创新100指数的基本面也比较扎实,具有较高、较稳定的营收增速和ROE(资产回报率),净利润增速也不差。

来源:Choice

四、怎样投资科技指数基金,才能游刃有余?

通过上面的介绍,大家应该了解了科技股和科技指数的特征了,总结起来就是,爆发力强,波动性比较大。这种指数基金往往是提高组合收益弹性的好品种。

申万菱信研发创新100ETF(申万创新100ETF)及其联接基金,就是跟踪这个创新100指数。申万创新100ETF已经于2019年10月25日成立,目前正在发行申万创新100ETF联接基金(A类007983,C类007984),认购期:2019/10/21至2019/11/15,可供场外购买或者定投。

申万菱信基金在指数及被动量化类方面的实力也是业内认可的,一直都以指数量化为特色进行差异化发展。早在2009年,就组建了指数量化团队,截止今年7月9日,公司旗下有5只主动量化类、3只指数增强型、10只被动指数型基金产品,是业内少数几家拥有相对成熟量化投资理论体系的基金公司之一。

在基金组合中,如果想配置申万创新100ETF及联接基金这样的科技指数基金,最好是控制在一定的比例范围,比如自己的实盘中会控制在不超过30%。并且配置的过程最好是能够分批购买或者定投,因为科技股未来长期是具备不错的前景,但是波动性大,尽量在低点分批介入或开始定投,会有效的平滑这种波动。

如果投资者对于基金投资有什么疑问,可以关注在天天基金建立的实盘组合,有什么问题随时欢迎交流。没有账户的粉丝可以扫描下方二维码注册,再搜索“指基秀秀”或“非常债基”查看实盘详情,也可以一键跟投。

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发表于 2019-11-06 09:47:24
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养基笔记 作者
发表于 2019-11-06 12:10:27
基金小助理 :
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不错的,这个活动得支持支持
发表于 2019-11-06 16:18:28
感谢支持~!
发表于 2019-11-07 09:36:08
亲爱的@养基笔记 您的帖子被推荐到PC端基金吧【总置顶】了,期待您分享更多原创内容。您可在天天基金网—基金吧首页查看。
养基笔记 作者
发表于 2019-11-07 10:39:58
天天精华君 :
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谢谢推荐啊
养基笔记 作者
发表于 2019-11-07 10:41:55
申万菱信基金 :
感谢支持~!
指数对研发支出这块儿很重视,科技范儿更足
发表于 2019-11-07 11:03:35
养基笔记 作者 :
不错的,这个活动得支持支持
小助理让你帮他打广告
发表于 2019-11-07 15:02:20
布局科技行业,分享经济转型成果
发表于 2019-11-07 15:07:53
干货分享,受益匪浅,收藏了
发表于 2019-11-07 15:12:43
科技强国
发表于 2019-11-07 15:14:24
看好科技指数成长性
发表于 2019-11-07 15:17:04
感谢您的细心讲解,学习支持!
发表于 2019-11-07 15:18:49
看好科技强国基金,买入持有
发表于 2019-11-07 15:20:15
科技ETF持续关注
发表于 2019-11-07 15:21:45
不错的贴子,感谢楼主分享~
发表于 2019-11-07 15:24:43
不错的帖子,受益颇丰,点赞支持
发表于 2019-11-07 15:25:16
不以涨喜,不以跌悲,长期坚持,笑看涨跌。
发表于 2019-11-07 15:26:54
科技股当前还适合投资吗
发表于 2019-11-07 15:28:53
这是一只好基,坚持一定收益大
发表于 2019-11-07 15:29:57
国家政策支持力度大,看好后市的增长趋势
发表于 2019-11-07 15:31:07
长知识,受启发,学习了
发表于 2019-11-07 15:47:51
看好科技领域发展前景
发表于 2019-11-07 15:49:45
见好就收,锁定收益,回调再进。
发表于 2019-11-07 15:51:34
分析的很良心了,仔细学习一番
发表于 2019-11-07 15:51:57
谢谢分享!!获益匪浅
发表于 2019-11-07 15:52:41
感谢老师的辛勤付出和无偿分享!
发表于 2019-11-07 15:54:14
赞赞赞!!!!
发表于 2019-11-07 15:54:35
谢谢老师,内容非常棒
发表于 2019-11-07 15:55:17
逆势布局,顺势收获
发表于 2019-11-07 16:44:45
这个厉害
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