我们在做半导体投资的时候，一般会把半导体分成三类资产：
       第一类资产是强逻辑的自主可控产业链。
       美国越限制我们越需要补齐的领域，自主可控的紧迫性越来越强，国内景气度逆势提升，主要是半导体设备、零部件、材料、部分高端芯片等加速国产替代。
       第二类资产是高景气赛道。
       汽车芯片国内做得越来越多，以新能源为主要需求的功率半导体，下一代服务器，以及军工芯片，都是高景气赛道，我们会在这里面找一些估值和业绩比较匹配的优秀公司。
       第三类资产是消费电子芯片的周期底部反转。
       以智能手机、PC、平板电脑为代表的下游需求以消费电子为主的半导体板块，现在整体景气处于相对底部的位置，在产业链去库存、价格触底过程中，我们认为今年底到明年上半年可能将会是左侧布局、等待周期向上拐点的好时机。
目前来看还是以前面两类资产为主，等到第三类资产景气见底回升时，我们也会有一些调整。

$南方信息创新混合A$ $南方信息创新混合C$

@天天基金创作者中心     @东方财富创作小助手     @天天话题君

风险提示：上述内容和意见仅作为客户服务信息，并非为投资者提供对市场走势、个股和基金进行投资决策的参考。本公司对这些信息的完整性和准确性不作任何保证，也不保证有关观点或分析判断不发生变化或更新，不代表本公司或者其他关联机构的正式观点。历史业绩不代表未来收益，基金投资需谨慎。