#我与一只基金有故事#

2024年已经接近尾声，回望这一年的投资历程，我的基金账户虽谈不上“满载而归”，但也有些值得细细品味的心得。截至2024年12月25日，整体收益率10.46%，放在震荡市场中已算中规中矩，虽不完美，却也符合我的心理预期。

但让我感到欣慰的并不是数字本身，而是这一年通过投资，我对市场的认知、对风险的掌控，以及对自己心态的把握，都在逐渐成长。白鹤君目前持仓了多款交银施罗德基金旗下的产品，而我与交银施罗德基金的故事，或许就是一个普通投资者在不断寻找平衡与突破的缩影。今天白鹤君就借这个机会，把我这一年的投资心路做个复盘，也展望一下即将到来的2025年。

一、哑铃策略：攻守有道的试炼场

哑铃策略，是一种在投资中兼顾“安全性”和“进攻性”的资产配置方法，就像哑铃的两端，一端强调稳健，一端追求高增长，而中间的部分则尽量避免资金的分散。这种策略的核心理念在于：用高收益资产来实现财富增长，用低风险资产来保全本金，从而在收益与风险之间找到平衡。

2024年，我便尝试用这种策略来优化自己的基金投资组合，一边搭建稳固的“防守端”，一边布局高增长的“进攻端”，最终实现攻守兼备的投资体系。

1. 进攻端：创业板50与中证海外互联网的故事

在哑铃策略中，进攻端的作用是为投资组合提供成长动力。因此，我选择了几款成长性强、波动较大的基金产品，力求在高风险的领域中捕捉高回报机会。

表现最优异的当属 交银创业板50指数A(007464)。这款基金追踪的是创业板50指数，涵盖了一批行业领头羊企业，具有较高的成长性。我在2023年11月入场，截至目前收益率为18.64%。回顾这一年，虽然创业板经历了多次大幅波动，但我选择了“拿住”，因为我相信长期来看，创业板作为高景气赛道的代表，依然具备较大的上涨潜力。这款基金的C类：交银创业板50指数C(007465)，最近我也在定投当中，由于近期震荡目前的收益率已经缩水很多啦。

另一款值得一提的是交银中证海外中国互联网指数(LOF)A(164906)，它追踪的是海外上市的中国互联网企业表现，今年5月我在相对高点买入，目前持基收益率为 4.70%。这款基金虽然没能给我带来惊艳的收益，但它让我反思了买点的重要性，也让我意识到进攻端资产并非一味追求激进，而是需要更加精准地判断市场节奏。

2. 防守端：红利类基金与债基的稳稳幸福

防守端是哑铃策略的“压舱石”，它的核心是低风险与稳定性。今年，我主要通过红利类指数基金和债基来布局防守端，以分散市场波动带来的风险。

首先是交银中证红利低波动100指数C(020157)，我在今年4月买入，目前收益率为 9.70%。它追踪的是中证红利低波动100指数，选取高股息率且波动率低的上市公司作为样本，为投资组合带来了稳定的现金流和可观的回报。对于像我这样的投资者来说，这类红利类基金是防守端资产的首选。

此外， 交银上证180公司治理联接(519686)的表现也令人惊喜，目前收益率为 13.60%。虽然它追踪的是上证180公司治理指数，但透过指数的成分股让我更愿意将其归入红利类资产。它让我感受到，低波动的资产也能带来超预期的回报，这无疑是我投资组合中不可或缺的一环。

至于债基方面，我配置了两款以信用债为主的基金，分别是交银稳利中短债债券C(008205)和交银稳安30天滚动持有债券C(016876)，分别获得2.80%和1.40% 的收益。虽然它们的收益率相对较低，但作为流动性管理工具，这些债基在资金安全性上起到了重要作用，也让我在投资中多了一份底气。

在2024年的实践中，我发现哑铃策略虽然简单，但却非常有效。通过清晰地划分进攻端和防守端的资产，既让我能在市场上涨时抓住机会，也能在市场震荡时减少焦虑。

二、2024年的教训与成长

投资之路，没有人能永远胜利。今年我的收益曲线并非一帆风顺，特别是在市场震荡剧烈的几个月中，账户收益几次出现了明显回撤，哪怕到了今天我还是心有不甘。但正是这些波动，让我意识到自己的不足和可以改进的地方。

1. 买点的重要性：用耐心换回报

交银中证海外中国互联网指数A(164906) 是最好的例子。由于5月追高入场，这款基金的收益远低于我的预期。如果当时能多一些耐心，等到更低的估值区间再入场，回报或许会更可观。市场不缺机会，缺的是冷静和等待的能力，这是我今年最深刻的体会之一。

2. 风险管理：不要贪多求快

今年中，我曾一度想要通过短线操作提高收益，比如在创业板50指数的调整阶段短暂赎回，等待回调后再买入。但最终我还是选择了长期持有，避免了因短期波动而错失更大的趋势。事实证明，长期投资才是普通投资者应遵循的正确道路。

三、展望2025：继续优化哑铃策略

2025年，我对市场依然保持谨慎乐观，准备在“哑铃策略”的基础上，做一些优化调整。

1. 进攻端：多赛道分散，寻找性价比机会

创业板50和中国互联网依然是我看好的赛道，但我计划进一步挖掘新能源、人工智能等高景气领域的投资机会，寻找更具成长性的基金产品。同时，我也会更加关注估值水平，避免因追高而拖累整体收益。

2. 防守端：红利+债基的组合更精细化

在红利类基金方面，我计划继续增持交银施罗德旗下的优质产品，比如加大对红利低波动指数的定投力度。在债基方面，则会根据利率环境调整持仓比例，寻找收益稳定、流动性好的产品来优化现金管理。

2024年给我的最大启示是，投资不仅仅是金钱的游戏，更是一场个人修行。在未来的日子里，我希望通过不断学习和复盘，提升自己的投资素养，争取在平稳的心态中获得更好的收益。

四、结语

与交银施罗德的故事仍未结束，今年让我逐渐明白：投资的意义并不只是追求数字上的增长，而是让自己在波动中成长，学会与风险共处，与自己和解。

2024年已经过去，无论它是好是坏，都已成过往。而2025年，则是一张全新的白纸，等待我去书写新的故事。带着信念与希望，我期待在这条充满未知的投资路上，遇见更加从容自信的自己。

未来的市场如何走向，我无法预测。但我可以肯定的是，只要坚持长期投资的理念，选择优秀的基金产品，保持清晰的策略与耐心，我的投资之路一定会越走越远。@交银施罗德基金 @天天精华君 @天天基金创作者中心