#国庆假期理财攻略# $嘉合磐泰短债A$ $嘉合磐泰短债C$ $嘉合磐昇纯债A$ $嘉合磐昇纯债C$ $嘉合磐稳纯债A$ $嘉合磐稳纯债C$ 国庆假期，我想要的理财效果就是求稳！稳定胜于一切，只有稳定才能长久！所以，在众多的投资产品中，债基绝对是资产配置中不可或缺的一部分！ 了解我的小伙伴们都知道，在我的投资理念中，资产配置绝对是重中之重！ 资产配置?听起来就是有钱人的事儿，等我赚钱了再说吧。 我刚毕业，“资产”没多少，怎么“配置”呢? 我也想搞搞配置，但无奈工资“月光”不够花。理财计划只能一推再推，想过、了解过、就是没有行动过。 在日常生活中，我们常会听到朋友们谈论投资理财，但说起“资产配置”，大家似乎总认 为是有了“大钱”后才要做的事。 那么，钱少就不用资产配置了吗? 非也! 资产配置并非仅适用于中高收入者，大众理财都要考虑做好资产配置！ 首先，我们要澄清一个误区:“资产配置”并不是一个“高不可攀”的概念，并不是要有了“大钱”才“适合”做组合配置。其实，无论钱多钱少，资产配置同样重要。 资产配置是一种投资理念和方法，它提倡的是我们根据个人的财务目标、风险承受能力和投资期限等因素，将资金在股票、债券、现金等不同类别的资产之间进行合理分配。科学合理的资产配置能够帮助投资者在控制风险的前提下，尽可能获取更稳健的投资回报。 资产配置关注的核心是根据自身情况，在预期风险和预期收益之间做好权衡，由此安排合理的资产分配结构。这就像是去菜市场买菜，不管你手里拿的是50块还是500块，都要考虑怎么花才合理，考虑买多少肉多少蔬菜，如何营养搭配。所以，资产配置这门学问主要考虑的是钱的配置结构是否合理，不是说只有兜里钱多了才应该去考虑做资产配置。 兜里钱不多时，该如何做好资产配置? 俗话说，“把钱用在刀刃上”，尤其是积蓄不多的情况下，更需要把钱花在关键的、重要的地方，更需要注意合理规划资金。 活钱管理，要花的钱。 求稳的钱，稳健理财。 兜底的钱，保险保障。 生钱的钱，长期投资。 在做资金规划时，可以参考“四笔钱”理念:将手里的钱盘一盘，分成四笔，每笔钱承担不同功能，并分散投资到不同资产类别中。 手头钱不多时，要特别注意留足“活钱”、“兜底的钱”，留足日常支出和应对意外情况的临时支出，打好基本“安全垫”。在这个阶段“活钱”的比例会占据大头，比如下个月要交的房租、日常生活的费用等。对于这部分资金，安全性和流动性是首要考虑因素，可以考虑放银行活期存款，或者投货币基金等。而“兜底的钱”是用来规避未来可能发生的疾病和意外风险，可以考虑配置保险。 有的小伙伴问:“盘完了，剩余闲钱很少，还怎么配置呢?” 在留出“活钱”和“兜底的钱”后，剩余资金量可能不多，但其实也可以实现多元配置。 首先，大家别担心投资理财门槛高。当前市场上很多的理财产品，最低投资单位低至100元甚至1元。比如公募基金，大部分基金是1块钱就可以投的。而且基金品类丰富、风险等级从低到高都有产品覆盖，我们只需要花少量的钱、买入少数基金，就可以搭建一个资产配置组合。 其次，在积蓄有限的情况下，处于不同人生阶段的小伙伴们，可以根据自身情况开展资产配置。 比如，对于刚参加工作、积蓄有限的职场新人而言，如果考虑攒一些积蓄结婚成家，那剩余资金可能闲置半年到三年，可以做一些相对稳健的理财，比如中低风险的债券基金、偏债混合型基金、稳健保守型的银行理财产品等。 对于已经成家、但年龄不大、有些许积累的小伙伴们，可能主要考虑的是子女教育、养老等长远目标，如果手头的“闲钱”可投资期限较长，可以考虑预期收益和波动都较高的品种，通过拉长时间争取获取更高的回报，比如权益类基金等。 最后，在我们资金较少时，其实可以用比较平和的心态，用少量资金尝试不同理财工具，在投资理财实战中，边学习、边体验，积攒经验。随着时间的推移，手中的资金“余粮”越来越多时，可以再逐步调整完善资产配置结构，增加“求稳的钱”、“生钱的钱”的配置比例，为开展长期理财规划多做准备，力争提高长期预期收益。 不积跬步，无以至千里;不积小流，无以成江海。总而言之，我们不要被一些认知误区所束缚，资产配置其实可以从点滴做起。钱多时有丰富的产品和策略，钱少时也有不少可用的工具和打法。不同的财富积累阶段，可以通过采用不同的资产配置组合，逐步达成人生的各个目标。 那么，债基为何是资产配置中不可或缺的重要一环呢？ 我始终认为，债券基金在资产配置的舞台上，扮演着越来越重要的角色，其经历了从无到有、从有到优的蜕变。与此同时，债券类产品也在满足差异化的投资需求、平抑组合波动、提升持有体验、坚持长期投资等方面，更好地助力伙伴们做好自己的组合资产配置。 如果将个人资产配置比作一座金字塔，金字塔的顶端是高风险高收益的股权资产，用于获取高额收益、实现资产增值;而资产金字塔的底部也是体量最大的部分则以安全性更高的低风险资产构成，以实现资产保值，起到防御作用。 随着资产配置理念的逐渐普及，越来越多的投资者开始关注具备“较高流动性和较低风险”属性的债券型基金。尤其在这几年股票市场波动加剧的结构性行情下，对于追求资产稳定增长的投资者而言，配置债券型基金是帮助我们度过市场大幅震荡阶段的优质选择。 债券型基金作为公募基金中规模庞大的分支，深受银行、保险等金融机构投资者的青睐，机构投资者的持有比例达91%，机构投资者和个人投资者比例差异的背后，反映出机构投资者对于债券型基金配置的高度重视，而个人投资者对债券型基金的关注程度还有待提升。机构投资者之所以如此青睐债券型基金，主要是因为机构投资者更加注重资产配置和系统性决策，而收益相对稳健的债券型可以作为资产组合中的基石，满足机构投资者的中长期投资需求。 为什么债券型基金是资产配置中的基石? 1、债券属于生息资产，有稳定的票息收入。 普通投资者进行理财投资，首要的目标应该是在稳健中取得对抗通胀的收益率。在实现了稳健的回报之后，再逐渐进阶到风险相对更高的权益资产投资。但实际上，对于基金投资来说，大多数人都是从风险相对较大、投资难度较高的股票型基金入门的。很多投资者用了很长的时间来摸索权益资产投资，却忽略了收益相对稳健、风险较低的债券型基金。 票息收益是债券型基金最主要、最为确定的收益来源。债券在发行时就会规定好票息率和付息时间，在不发生违约的情况下，债权人每期会收到固定的票息，即本金与票息率的乘积。票息收益的高低主要由债券的票面利率决定，而票面利率会受到债券期限和债券信用评级等因素的影响。一般来说，债券期限越长，票面利率越高;债券信用评级越低，票面利率越高。 2、收益率相对稳健，有资本利得和其他收益增强来源。 除了票息收入，债券型基金还有资本利得和其他收益增强来源。资本利得指的是在债券到期前，通过买卖债券获得差价所赚取的超额收益。债券的价格并不是一成不变的，会随着资金的流动性、市场利率、经济状况等因素波动，而基金经理会通过低买高卖来获取超额收益。此外，由于混合债基可适当参与股票市场的投资，这也这也增加了基金的获利来源。 尽管债券价格会有起伏，但因为每年能够获得固定的利息收入和其他收益增强来源，所以长期来看债券型基金的收益相对稳定。回顾债券型基金过去多年的平均收益表现，可以看到，在大多数年份里，债基都取得了让人满意的结果！ 3、收益波动与其他资产的相关度较低，能有效分散投资风险。 我在以前的文章中和大家分享过资产多元化的重要性。如果将权益类资产比作博取高额收益的进攻型武器，而债券的存在成为了组合的“稳定器”，让资产组合能够攻守兼备。由于债券的走势与股市的相关性较弱，在股市波动加剧时，在投资组合中加入债券可以有效分散股市风险，适当平滑投资组合的波动。 比较股票组合和经典的40/60股债组合的收益表现，我们可以看到股债混合策略能够帮助投资者避免股市下跌带来的巨大冲击，让投资组合的整体表现更加稳定。 在资管新规明确要求理财产品净值化转型、打破刚性兑付的大背景下，债券型基金可以更好地满足投资者“稳定+回报”的需求，为投资者提供了一种“稳中求进”的配置选择。 如果您也喜欢债基，并且，正在打算入手，那么，我向您推荐几只好产品一一一 嘉合磐泰短债A/嘉合磐泰短债C：成立满5年，关注AAA信用债，双五星闲钱理财工具，A类近1年最大回撤仅-0.04%（VS同类平均-0.21%）； 嘉合磐昇纯债A/嘉合磐昇纯债C：成立满4年，关注中高等级信用债，五星纯债，A类近1年最大回撤-0.25%（VS同类平均-0.46%），C类持有7天免赎回费； 嘉合磐稳纯债A/嘉合磐稳纯债C：成立满5年，关注中高等级信用债，双五星纯债，A类近1年最大回撤-0.53%（VS同类平均-0.46%）。 一款短债产品，两款纯债产品，都是相当不错的！ 短债： 近年来，有一类债券基金因为较低的风险和稳健的收益走势备受关注，它就是短债基金。 短债基金的"短"指的是什么? 短债基金是纯债基金的一种，所谓“短”，是指这类债券基金主投债券的剩余期限“短”。 在纯债基金中，根据主投债券资产的剩余期限不同，通常可分类如下表，我们常说的短债基金，指的就是主投债券的剩余期限在397天(含)以内的债券基金，这类基金通常在严格控制风险和保持较高流动性的基础上，力求获得超越业绩比较基准的投资回报。 短债基金的"短"意味着什么? 剩余期限指债券距离最终还本付息还有多长时间，债券的剩余期限长短和债券的风险高低密切相关。 简单来说，短债基金主投债券的剩余期限短，久期(组合的平均剩余期限)同样较短，债券价格受市场利率变化的影响相对较小，风险相对较低。 在过去的10年间，万得短期纯债型基金指数每年均取得正收益，10年间平均年化收益率3.55%，平均最大回撤-0.48%，呈现出风险较低的特征。 短债基金为何受到低风险投资者青睐? 对于偏好低风险的投资者来说，投资往往会侧重考虑2点:风险(亏损的概率大不大)、流动性(能不能随时取出)。 除了风险相对较低，短债基金还具有流动性较高的特点。 目前市面上的短债基金，除了合同约定了“定开”、“最短持有期”的基金，其他多数短债基金在申购后第二个交易日起，每个基金开放日都可以赎回，赎回后资金通常2个工作日左右到账，可满足大多数流动性需求。 举个例子: 周一15点前申购的短债基金，周三起可在任意基金开放日赎回，如周三15点前提交赎回，赎回款通常于周五左右到账。 短债基金是兼具“较低风险”和“较高流动性”特点的投资品种，对于追求稳健和高流动性的“闲钱”投资来说，短债基金是值得考虑的投资品种。 短债基金和货币基金有何区别? 市面上，货币基金也是大家熟知的低风险投资品种，那么，短债和货币基金之间又有什么区别呢? 从上表中不难看出，与货币基金相比，短债基金投资策略更为灵活。 货币基金投资组合的久期不得超过120天，短债基金则可相对拉长一点组合久期，争取获得更高的收益，预期收益大于货币基金;同时，因为大部分短债基金采用市价法估值，持仓债券价格波动会体现在基金净值上，相应地也会比货币基金有稍微大一点的净值波动。 短债基金和货币基金各有特点，适用于两种不同的投资需求: 货币基金：更适合随时要用的“活钱”投资。 短债基金：更适合预计能投资3-6个月的资金。 短债基金的预期收益和风险大于货币基金。在选择短债基金时，我们要全面了解它的收益-风险特征，不只关注短债基金的历史收益，也要关注短债基金控制回撤的能力。 综上，短债基金是一类特征鲜明的债券基金品种，在投资前，我们要记得全面了解它的收益-风险特征和申赎业务规则。 纯债： 一、纯债基金是什么? 纯债基金是专门投资于债券的基金，债券有企业发行的，也有国家发行的，都是有一定的期限，到期就会返本还息，利息普遍是比银行存款的利息高。因此它的收益是比银行存款高，风险又不大。纯债基金属于债券基金的一种，债券基金里除了纯债基金还有一级债基和二级债基。 再看纯债基金的组成，它是由各种不同类型的债券组合而成，区分这些债券主要是这些要素--发行主体、面值、利率、付息方式、发行期间。 一般是划分为3个大类一一利率债、信用债和可转债。 从波动性比较:利率债<信用债<可转债。 这三种分别都包括： 利率债:国债、地方债、金融类银行债。 信用债:企业债、公司债、中期票据、短期融资券和资产支持债券。 可转债:可交换债，可转债。 二、都有哪些纯债基金? 1.短债基金:持有的债券久期比货币类的基金久期要长一般不会超过一年，这类基金普遍收益相对低一些2%-4%。 2.中长债基金:持有的债券久期比短债基金久期要长一般在一年以上不超过10年，这类基金普遍收益在3%-5% 3.长债基金:持有的债券久期要更长一些，在10年以上，这类基金普遍收益在4%-6%。 久期简单说就是一个债券的存续时间，比如10年期国债，就是10年后到期的债券。 区分这3种不同的基金最简单的方式可以看基金的名字，会有“短债”“长债”字样。 纯债基金是投资于这些有固定票息收益的债基，有的债基会有可转债在其中那么波动可能一点不比有股票的基金小，选的时候如果想要十分稳健最好是不含可转债的纯债基金 三、纯债基金主要收益是什么? 纯债基金的收益分为，“票息收益”“价差收益”“杠杆收益” 1.票息收益:就是债券的基本收益也就是持有债券的利息，通常情况下，只要资产组合里的债券能持有到期，都能拿到固定的利息。 2.价差收益:基金持有的债券在二级市场上也是有实时的价格波动的，债券基金经理也会根据自己的专业能力做低买高卖的操作从而获得超额收益。债券市场的价格波动受到流动性、市场无风险利率、主体信用情况变化，宏观政策等多方面的影响，通过经理的专业判断发现这些被市场错误定价的时刻操作买卖。 3.杠杆收益:基金经理还可以把手上利率比较高的债券抵押出去，换成钱再购进更多的债券，又能获得更多的收益了，这种抵押借钱再买入就是杠杆，这种行为也叫债券回购交易。 公募开放式债券基金的杠杆上限是140%，封闭的私募债券基金是200%，可以通过看资产配置里的债券占比看到是否加了杠杆。 总之，当下的大环境下，有太多的不确定性，我们追求收益无可厚非，但是，毕竟投资是一辈子的事，所以，我们还是要从长计议！所以，求得一份稳稳的幸福才是最重要的！债基必须要配置，而且要重点配置。就比如我自己，我自己就是债基的忠实粉丝，手里有好几款债基！当然，如果你不会挑选，那么，选择我给你推荐的那三款就行了一一一 嘉合磐泰短债 嘉合磐昇纯债 嘉合磐稳纯债 #“固收+”攻略家集结# #降息周期下，资产配置该怎么做?# #国庆见闻# #沪指重回3300点！创业板涨超15%# #牛回速归！A股迎暴涨 你打算如何操作？# #十月基金投资策略# #聊聊你的国庆假期投资计划# #创纪录！A股两市成交额突破2.59万亿元# 
