#资产配置计划# #组合回测#

潇哥稳健系列4个组合，也就是拿来主义采取固收加策略。不过是按权益的占比9%/21%/30/%/100%则分别对应稳健固收09指数组合/稳健增值21指数组合/稳健小长30指数组合/稳健进取指数组合。近期已经多次分享，可自行翻阅可见一斑。今天主要聊聊稳健系列的选择和进化之路。

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债券类：这里以稳健小长30指数为例来看看稳健固收打底的债券类选择变化。

V1版本主要选择的是30%的中债7-10年国开债A、30%的中债新综合A、10%的中债3-5年国开债，这样的选择主要考虑10%的3-5年国开债波动小可用于临时赎回使用与再平衡调仓的资源池。

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V2版本主要考虑中债新综合的成本费率以及拉长收益不如中债7-10年国开债，所以使用另外的7-10年国开债替换了。更换不同的基金公司的基金主要考虑赎回灵活性，所以申赎便利性也是选基综合考虑之一。

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V3版本主要考虑近期10年期国债收益率走低到2.0%左右，近几年中长债走牛表现太好了后续或回撤较大，所以再次建仓一半左右，使用中债1-3年的中短债和中债7-10年中长债等比例，这样债券内也多元化以期使用不同利率周期。

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权益类：同样这里以稳健小长30指数组合来看看权益类选择变化。

V1版本主要选择了红利低波适合熊市发力、消费红利适合牛市发力、红利低波100相对均衡一些。

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V2版本主要增加了纳斯达克100替换一半的消费红利，纳斯达克100的成长性和趋势性更好一些。

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V3版本主要听取投友建议增加大宗商品黄金ETF，同时提升纳斯达克权重所以5只基金等比例。
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仍然存在的思考和疑问：债券类的选择基本上可以稳定不变化了。但权益类中消费红利争议较大，近几年的表现实在令人质疑，波动和回撤都较大。但其拉长周期ROE不错，再跟踪观察一下牛市中的表现吧。另外黄金大类资产不是公司也不会产生利润和利息，按巴菲特投资标准并非优选，近几年因各种原因确实表现好过许多股权类基金。到底是否适合长期稳健配置呢？后续也再学习思考和跟踪！

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总结，以上就是潇哥稳健系列的选基和进化之路，大约是从2023年8月开始研习、回测验证和实盘试验。潇哥早期的稳健增值21指数组合实盘试验已经462天了目前为止年化5.85%还不错（见附图）。潇哥稳健系列有回测验证、模拟组合、实盘试验跟踪全面研习，后续逐步分享期望逐步找到稳健低波、心安理得投资。。。
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附1稳健小长30指数组合回测验证：

附2稳健增值21V1版本实盘试验：

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