#基金经理说#
摘要：虽然当下行情不好，但展望未来，科技的进步是清晰可见的，2024年科技的看点在人工智能和国产替代等方向，这也是我重点关注的机会。
大家好，我是许炎。在近期行情的“重锤”之下，相信大家都是一肚子苦水，我也有一段时间没有跟大家交流，确实感觉压力挺大的，毕竟不管怎么说，大家最关注的肯定还是收益。
在这样的行情里，我们能做的一方面是继续研究，争取把长期业绩做得相对好一些；另一方面也是希望传达一些长期有效的投资理念，鼓励大家长期持有、低位定投，争取未来取得更好的回报。
虽然当下行情不好，但展望未来，科技的进步是清晰可见的，这依然给我们带来乐观的理由。在2024年，我认为科技会是比较有看点的板块：
一方面，人工智能大潮仍在蔓延，2024年会是AI在终端侧落地的年份，沉寂多年的消费电子产业链将迎来一轮新的创新周期。新的一年，我们会看到AI电脑、AI手机、苹果混合现实产品Vision Pro等新品的面世——过去几年无论电脑还是手机，消费者都已经感觉性能过剩，没有换机需求，而一旦大模型开始在终端落地，那传统手机与电脑的内存、性能都难以胜任，因此必然会带动一轮新的换机需求。
2024年，消费电子产业链会先从高端产品开始加入AI功能，然后在未来两三年内逐步向中低端渗透，完成这轮换机周期，类似于2019-2021年的5G换机周期。相信在新一轮创新周期中，终端会有更多的创新点，也会诞生一批科技投资机会。
同时，AI在视频创作、智能驾驶、人形机器人等领域正在飞速发展，科技创新已经进入加速期，虽然这一时期市场上存在炒作标签小股票的情况，但真正落地之时，核心受益的公司是不会被市场忘记的。
另一方面，华为自研5G手机的回归，对于国内科技产业的影响会持续，华为无论在通信、手机等传统领域，还是在汽车、AI等新领域都将引领创新趋势，在竞争格局发生变化的时刻，一定会有不少投资机会诞生。
根据Counterpoint的数据，中国智能手机销量在双11两周期间与去年同期相比增长5%，双十一销售数据表明当前智能手机需求相比去年同期更为强劲。10月前四周智能手机销量平均同比增长了11%，市场呈现出复苏迹象。
2024年，我们对整个市场还是比较乐观的，当下市场已经是情绪冰点，利好因素正在不断累积，相信明年会是利好累积量变引起质变的过程。如果你相信科技发展的未来，我也愿意与你相约在下一轮科技浪潮，分享时代变革中的红利！
$富国互联科技股票A(OTCFUND|006751)$
$富国互联科技股票C(OTCFUND|011126)$
$富国核心科技12个月持有混合A(OTCFUND|014611)$
*以上内容不代表对市场和行业走势的预判，也不构成投资动作和投资建议，且可根据市场情况变化而调整。建议持有人根据自身的风险承受能力审慎做出投资决策。
