在许多国家,尤其是发达国家,指数增强基金并不新鲜,少部分也已发展得相当成熟。
然而,我国指数增强基金自2016年以来才逐渐进入上升通道。截至2018年6月30日共有64只(他们业绩如何,小博在后面的文章中给大家分析哦)。可以说,我国的指数增强仍有较大的发展空间。让我们一起来看看指数增强在海外的发展现状。
从数量与规模上可以看出,越是发达国家,其指数增强基金就越多。如美国、澳大利亚等发达国家,其指数基金的规模大、数量多,发展已进入成熟期。而亚太国家的指数增强基金数量与规模都仍不及发达国家。这么看,随着未来市场的不断完善和发展,我们指数增强基金发展仍有较大的空间哦。
海外指数增强基金的数量和规模(截至2018/7/31)
数据来源:Bloomberg数据库,东吴证券研究所
从基金业绩上看,我们选取各国有代表性的指数增强基金对比。得益于近五年中国经济的快速发展和沪深300指数的整体走势较好,我国沪深300指数增强基金的平均累计绝对收益为79.58%,相当高啦!不过,在超额收益方面,我国指数增强基金的平均累计超额收益为23.72%(感觉是不是很牛啊),仍旧高于美国、澳大利亚和英国等发达国家。
各国所用样本基金
数据来源:Bloomberg数据库,Wind资讯,东吴证券研究所
近五年国内外指数增强基金平均累计绝对收益(2013/8/15-2018/8/15)
数据来源:Bloomberg数据库,Wind资讯,东吴证券研究所
近五年国内外指数增强基金平均累计超额收益(2013/8/15-2018/8/15)
数据来源:Bloomberg 数据库,Wind 资讯,东吴证券研究所
我们可以发现,相对来说市场越不成熟,指数增强的超额收益越高。指数增强基金寻求“增强”的逻辑来源会更多。
总的来说,身处此时——指数增强发展期、身处此地——中国,我们必须抓紧投资指数增强基金的好机会。
现在正是指数增强发展的机遇,与小博,与博道中证500指数增强携手共进吧!
(文章参考:东吴证券 指数增强正当时)
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(来源:博道基金的财富号 2018-12-11 15:13) [点击查看原文]
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