大家好，我是基金经理俞瑾，年中已过，您今年的投资如何呢？2024年上半年，对年初布局美股QDII产品的投资者而言，上半年相信是收获颇丰的半年。今天和大家一起回顾一下
1、科技股表现“一骑绝尘”
2024上半年，不断创新高的美股市场也吸引了不少投资者关注目光。根据Wind数据，截至2024.6.28，美股纳斯达克指数上涨18.1%，标普500指数上涨14.5%。
在过去的半年中，美股连创新高的背后是板块的是坚挺的科技板板块。
如下图，在过去的半年，科技股扎堆的信息技术和通信服务分别涨了27.79%和26.09%（数据来源：Wind，统计区间：2024.1.2-2024.6.28）。
图1：2024年上半年标普500行业指数
数据来源：Wind，统计区间：2024.1.2-2024.6.28 备注：指数过往业绩不代表未来表现，市场有风险，投资需谨慎。以上行业仅作为举例，不作为投资建议，基金有风险，投资需谨慎。
2、QDII型基金成为“香饽饽”
追溯2024年上半年基金指数表现，可以看出在2024年由于美国、欧洲和日本等海外市场的出色表现，偏权益类的QDII型基金明显表现出色。其中QDII普通股票型基金在上半年的大类资产业绩PK中拔得头筹，累计上涨9.62%（数据来源：Wind，统计区间：2024.1.2-2024.6.28），引得不少投资者的青睐有加。
图2：不同类型基金指数上半年表现
数据来源：Wind，统计区间：2024.1.2-2024.6.28 备注：指数过往业绩不代表未来表现，市场有风险，投资需谨慎。
3、美股“牛市”背后的盈利情况
在本轮“科技牛”行情下，企业的盈利状况如何呢？
实现规模化营收、创造盈利是商业化落地的最终目标，也是验证AI产品或服务商业价值的关键所在。这也是我们从投资上比较看重的。从一季报可以看出，一些领先的算力芯片、创意软件和云服务等公司已经“捷足先登”，享受到了AI时代的创新红利。
1、芯片
受益于数据中心、云计算、自动驾驶汽车等场景下激增的芯片需求，一季度海外头部算力厂商业绩表现出惊人爆发力。目前，龙头算力厂商市场占有率高度集中，在AI算力芯片领域，龙头算力厂商占据大部分市场份额。科技龙头争相采购先进的GPU芯片，算力开支已成为下游科技公司资本开支重要构成部分。
2、AI应用
除了上游核心硬件，AI产业链下游也不乏AI商业化落地的成功案例。比如一些创意软件厂商得益于AI技术的推动，特别是创意生成AI模型的集成和AI技术在文档处理领域的应用，凭借对用户体验的加大改善也实现了业绩的跃升。
3、云服务
人工智能席卷全球，促使人们增加对存储和计算能力等基础服务的配置，作为AI时代基础设施的提供者，云厂商也是此轮AI科技浪潮的重要受益者。从一季报来看，海外主要的云厂商的云服务产品收入增长明显，并有明显地提速趋势。
4、AI商业化驶入快车道
2024年，科技大厂纷纷推出“独家产品”来抢占AI赛道。在核心算力领域，基于Blackwell架构的系列芯片大幅降低了能耗和成本，使智能算力获得前所未有的提升；在应用领域，从载入AI内核的人形机器人到具备多模态内容生成能力的文生视频模型，再到能够服务生活和办公场景Copilot和AI PC等，AI在应用端的拓展同样以惊人速度开展。
（以上行业仅作为举例，不作为投资建议，基金有风险，投资需谨慎）
AI产业链的快速迭代创新，使得人工智能快速从概念快速变成现生产力工具和新产业机会，并使相关公司成为投资者密切关注的“明星”，市场估值也随之快速上升。我们会继续关注美股整个AI产业链创新产品开启的未来新机会。
【在管产品】
全球科技：
$浦银安盛全球智能科技(QDII)A(OTCFUND|006555)$
$浦银安盛全球智能科技(QDII)C(OTCFUND|014002)$
港股：
$浦银安盛港股通量化混合A(OTCFUND|005255)$
$浦银安盛港股通量化混合A(OTCFUND|005255)$
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