2023年1季度,海外股市呈现上涨和分化的现象。纳斯达克指数上涨了16.77%,标普500指数上涨了7.03%,道琼斯工业指数上涨了0.38%。3月以来,硅谷银行危机爆发,金融银行业股价大幅下挫,但科技公司涨势良好。1季度,国内股市在年初走高后整体震荡回调。1月,市场在经济改善预期加强和流动性充裕背景下呈现开门红。2月,市场出现较为明显的调整。3月,在ChatGPT概念的影响下,TMT交易集中度大幅提升。从风格来看,1季度代表大盘价值风格的上证50指数上涨了1.01%,代表成长风格的创业板指数上涨了2.25%、科创50指数上涨了12.67%,成长风格占优。从行业板块来看,1季度表现较好的主要是受益于AI和数字经济概念的计算机、传媒、电子等板块,以及中特估值驱动的建筑装饰等板块。
操作方面,我们坚持持有新能源优质公司、食品饮料和低估值银行等股票,适当加仓了TMT核心公司。