各位投资者朋友，大家好：

我是鹏扬基金邓彬彬。针对新能源车、光伏、风电、消费等板块近期的热点，以及对后续市场的看法，我分享下个人的观点，供大家参考：

1、新能源汽车迎来供需两端发力

6月22日，国务院领导人主持召开国务院常务会议，会议指出消费是经济主拉动力，促消费政策能出尽出，加大汽车消费支持的政策，支持新能源汽车消费，并考虑当前实际研究免征新能源汽车购置税政策年底到期后延期问题。

本轮刺激汽车消费范围广，力度大，是目前为数不多有望从下游需求端带动产业链加快生产的行业。在全国统一大市场建设背景下，有望破除新能源汽车市场地方保护，深入开展新能源汽车下乡活动，积极支持充电设施建设，使新能源车产业链景气有望延续。

2、全年新能源车的销量有望超预期

我对全年新能源车的销量乐观，且增长质量会比去年高。预计全年实现500万辆的目标压力不大，乐观估计可以达到600万辆。核心理由：1、无论是造车新势力、合资品牌还是传统自主品牌车企，都有高产品力的换代车型在陆续推出，且后续还有车型将上市，有助于刺激购买需求；2、从政策角度看，为了恢复经济、刺激消费，国家对新能源车的补贴以及利好政策近期不断出台，终端销售的高景气也将带动产业链上游业绩持续释放。

拉长时间看，新能源电动车就是在以技术渗透的方式逐步替代燃油车，这是不可逆的趋势。

3、光伏、风电等板块继续看好新能源发电板块

受到新基建投资继续落地深化以及海外需求的提振，继续看好。光伏、风能等板块今年表现大幅超预期，除本身技术进步外，主要是欧洲经历能源危机后，并未系统性转向煤炭和核电，而是更激进地转向新能源，这给全球带来示范效应。另外，传统能源价格大涨后，光伏性价比更加突出。如果硅料对光伏装机量的限制能够解除，增速还可以进一步提升。

4、疫情过后，消费板块可能出现系统性修复机会

一旦疫情消退，消费板块可能会有系统性爆发机会。但目前来看，可选消费行业当前需求较弱，业绩有一定压力，预计明年会有更好的机会，今年下半年以保持高度关注为主，如果出现较好机会则会提前参与。

5、今年底部的筹码要拿稳，对明年市场更乐观

这一轮市场震荡可以与70年代中东战争所引起的波动影响相对照，类比来看，能源危机大概率将于一年后消退，由此带来的通胀压力也将会减弱。当前可以看到相关领域的资本开始加速，我们乐观估测，一旦通胀回落，对于2023年的广义科技和消费，也可以保持乐观态度。

6、一句话总结对当前市场的看法

短期来看，二季度经济低谷期很可能是市场趋势反转前最主要的一轮考验。

长期看，若全球通胀见顶，以新能源、科技为代表的成长股大概率迎来系统性机会。我们有信心可以长期战胜市场，力争为投资者提供长期稳健的回报。无论鹏扬先进制造还是鹏扬景泰成长我个人均有自购，我和各位持有人的利益是一致的。

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