——我们总是在获取投资信息、探讨投资理念、寻找投资机会、研究投资标的，对于防范投资错误，我们做的太少了

前文介绍了《我犯过一些可笑又典型的交易错误》，我反思自己重复犯错的原因，意识到一个问题：

我们总是在寻找投资机会、研究投资标的，但是在防范自己犯错这方面，我们做的太少了。

事实上，市场是不确定的，犯错是主观造成的，本来是最应该避免的。

人性是导致犯错的主要原因。投资中该不该约束自己的人性？该怎么约束人性呢？我想先扯远一点....

在移动支付之前的很长时间，现金交易一直主流，世界各地所有略具规模的店主们都面临同样一个问题——店员偷拿钱！

店主们想尽办法，比如相互监督、突击检查、鼓励检举等等；法律层面，也形成了打击内盗的制裁；教育层面，也提倡廉洁自律，但始终无法杜绝这种现象。

我查阅了一些数据，店铺内盗比例大约占店铺损失40%，损失比例甚至高于外盗！

这说明不是某一两个店员的问题，而是人性使然。唾手可得的现金放在眼前是一个巨大的诱惑，店员在每天收钱找钱的过程中，反反复复的受到这种诱惑，正常人普遍都抵挡不住。不仅老板受损，店员被抓了也要受罚，双输。

1879年，美国俄亥俄州一名咖啡店老板James Ritty也面临这个问题。为了保障店铺的收入，他发明了一台机械，命名为“廉洁收银员”，这就是收银机的雏形。

早期的收银机↑

没想到这台又贵、又笨重，使用还不方便的机器，大幅改善了內盗行为，帮助店铺大幅提升盈利。此后，收银机迅速普及，技术也不断的迭代升级，现在全球都在使用它了。

收银机又贵、又麻烦，为什么大大小小的店铺全都要配置它呢？

因为它在人性最容易出问题的关键环节上了一道锁，增加了一个防范机制，不仅提高了店主的收入，也帮助店员避免了违法行为和人性沦落。

这个案例说明两个问题：很多时候人性是靠不住的；在人性比较容易出问题的地方建立约束机制，有助于防范人性缺陷。

《掌控习惯》这本书也以收银机为案例，指出改变人性是很难的，破除坏习惯的最好方式就是不断提高其难度，让它变得不切实际。

看完这本书后，我把零食从书桌旁改放到厨房顶柜里，吃零食少了，后来我干脆不买了，吃零食习惯也就戒了。

林达在《总统是靠不住的》一书中也借用了收银机这个案例分析美国政体——无论处在什么职位，人性都会需要反复经历权力和利益的考验 → 人性是禁不起考验的 → 特别是对于公正和准确的公共事务来说，更不能指望人性自我约束 → 为了防范人性缺陷，公共事务必须要有法律约束和权力制衡。

人性中的不可靠性体现在诸多方面，如贪婪、自私、嫉妒、恐惧、疏忽、懒惰等，无论我们多么崇尚道德修养，在现实中，我们不可能假定所有人都是高尚的，“高风亮节、宠辱不惊、遇事不乱、气定神闲”等品质只有极少数人具备，人性考验较多的地方还是需要收银机机制来约束。

我们也不能假定自己就是这样的人，在自己没有足够的修行之前，还是收银机机制更加的快速、有效、实用。这并非贬低人的价值，而是深刻洞察人类本性后的理性认知。

不仅是公共事务，凡是诱惑很多的地方都需要收银机机制，投资无疑是一个考验人性最多的领域——市场总是充满了机会，但也有无处不在的风险，人性的考验每天都在上演，稍不留神就容易出错。投资绝对是最需要“收银机机制”的领域。

同时，投资中的自我约束可能也是最被广泛忽略的，因为这必须由投资者自行建立，它不像投资机会和投资标的那样公开和统一。投资是千人千面的，约束方法也应该是各不相同的。

可以说，目前绝大部分人在投资中都缺乏对自己的约束。机构投资者或许还有政府监管和公司管理，个人投资者绝大多数都是放飞自我，毫无束缚。

你可能会说，个人投资比较简单，控制控制情绪，多出去走走，少看盘就可以了，没必要太复杂。

可是从数据来看，个人投资者才是亏钱最多的人群，应该是最需要收银机的人群，哪怕它可能比较笨重、有点麻烦、甚至会产生一定损耗，没法帮我们多赚钱，但一定能帮我们少亏钱。

那么什么是投资中的收银机机制呢？绝大部分人会想到『交易纪律』。

我认为应该研究决策、组合构建、交易等每个环节都应该有约束机制，交易无疑是其中最重要的部分，因为交易是最易受到人性影响的环节。

目前市面上的投资理论中，我几乎没看过有什么比较成体系的收银机机制，因为确实也很难创建一套适用于所有投资者的自我约束机制。

毫无疑问，笔者作为一个普通的小散户，也没有能力创建一套有广泛适用性的约束机制。我只是在这几年投资复盘中慢慢建立了一套自己的投资纪律，在用了一段时间后，感觉很好用，投资中犯错更少了。

我觉得我可以拿出来供大家作参考，抛砖引玉。我建议每一个想做好投资的人都应该建立一套自己的约束机制。

后续我会陆陆续续发一些这方面的文章，下篇文章先说说『交易中的约束机制』，欢迎大家持续关注我们。

如果觉得文章有用，希望就点个赞或者设个星标咯，