昨天美股又又大跌了一波，
不过今天我们大A又顶住了，
主要是大金融在护盘，
房地产也回暖了一些，
不过我不太看好房地产的长期景气度，
所以前两天去买了一些银行，
抄了一点张坤的“底”。
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抄底张坤
昨天特意给大家讲了一下银行，
因为权重大，有点像大A的锚，
所以很多人都会关注银行的动向，
从而判断大盘的中长期走向。
如果说银行在低位，大盘会相对强一些，
因为如果大盘跌，银行稍微涨一些会缓冲跌势，
如果大盘涨，银行稍微涨一些，会起到助攻作用。
1）抄底张坤
之前9月30号的时候，
张坤的基金是在50.5和51.5的价位买入了一家银行，
我记得好像是8个亿。
最近跌到了50块以下，形态也比较好，
所以我就买了一些，
哈哈，是不是算抄了张坤的底？
不过我这里是走短线的，看估值修复的逻辑。
2）银行的机会
我去买银行有以下几个逻辑，
大家可以参考一下思路。
A）相对低位
银行今年其实是被锤的，
相对来说估值是比较低的，
很多银行都是破净的，
主要是受到地产的拖累。
B）业绩好转
之前大家给银行比较低的估值，
主要是因为银行的利润不太行，
不过从三季报来看，
银行的利润是明显有好转的，
而且今年锤地产，对银行来说其实是好事，
因为减少了一些负面资产，降低了未来的风险，
同时未来对地产的适当松绑，对银行也是利好。
C）历史行情
根据近些年的历史行情来看，
每年的四季度或者一季度都有一波行情，
大家可以看一下过去的情况。
3）说明
这里说明一下，历史并不会简单的重复，
这里只是分享一下我这波操作的思路，
而且我这次是走短线的，稍微赚一点就会走，
最主要的是这次形态比较典型，
大家可以关注一下后续的走势，
加深一下对这个形态的理解，不一定非要去操作。
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光伏
最近光伏龙头隆基的日子不太好过，
股价也是从100多跌到了80多，
那光伏到底出了什么问题呢？
1）硅片降价
最近隆基宣布硅片降价了，降幅分别为9.8%和7.2%。
降价就会影响到公司利润，
这也是这两天隆基下跌的原因。
那它为什么要降价呢？
因为原本这个领域是隆基和中环双寡头，
大家的日子过得比较好。
但是这个行业壁垒不是很高，
有很多新玩家盯上了这块肉，
以前完全不搞这个的人也来抢。
隆基降价，其实就是像告诉他们，
别来了，来的人多了就没钱赚了，
是劝退的意思。
2）降价的影响
不过有一个问题，
之前是上游硅料一直涨价，
导至硅片价格也比较高，
做组件的利润就比较低，
所以组件装机的意愿就比较低。
不过明年硅料降价是大概率事件，
这样，组件厂商的成本降低，
大概率会迎来一波装机潮。
这也是新玩家来抢的原因。
现在隆基降价，其实会反过来刺激组件装机的需求，
不一定能把这些新玩家有效劝退。
总之，就是接着卷。
3）我的看法
虽然是这么卷，但是这波提前降价，
其实是提前激发了组件装机的需求，
对整个行业是利好的，
而作为行业大哥的隆基，也必然能享受这个红利，
所以如果从中长期的维度来看，也不一定是多么大的利空。
相对而言，对一些专门做组件、逆变器公司，
随着成本下降，反而是有一些利好的。
3
今天百济神州，在科创板开启申购，
这个公司是非常有来头的，
它之前就在纳斯达克和港交所都上市了，
是首家在纳斯达克、港交所、上交所上市的生物医药公司。
2016年在美股上市，到现在涨了十几倍，
而且没有一年是跌的，还是高瓴资本的头号重仓股。
1）特点
以研发为核心竞争力，
它在海外已上市产品的数量明显领先国内的其它同类型公司。
研发人员超2800人，占员工总数的40%。
管理层在业内享有盛誉，创始人是知名科学家王晓东博士，
首席执行官兼董事会主席为欧雷强，
曾担任多家创新生物制药企业的首席执行官。
被多家投资机构看好，高瓴资本、社保基金等也参与了IPO的战略配售。
2）问题
不过它也在一些问题，
A）现金流不太好看
2018年-2021年6月底，
百济神州现金流量净额分别为-42.00亿元、-55.46亿元、-51.80 亿元、-19.47亿元。
B）研发投入大，钱烧的太狠
2018年-2021年6月底，
百济神州归母净利润分别亏损47.47亿元、69.15亿元、113.84亿元、24.93亿元。
3）我的看法
创新药是一个投资大、风险高、周期长的行业，不确定性还很大。
不过打新的话还是可以打的，
作为生物医药行业的明星股，上市后应该表现还不错。
而且发行价比较高，随便涨一涨，能赚不少钱。
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总结
最近一段时间，打新市场又好转了一些，
除了11月17号上市的新点软件，
基本上没有破发的。
今天的百济神州大家有没有申购呢，
预祝大家中签！
